Steemit Crypto Academy - Season 2, Week 8 // The Wyckoff Method - El Método Wyckoff// TAREA
Saludos para todos los amigos de STEEMIT, para los participantes de la Steemit Crypto Academy y para la profesora @fendit , presentadora de este interesante tema.
Esta semana estaremos hablando e investigando sobre el Método de Wickoff.
Como ha sido mi costumbre en las tareas que he presentado, dejo por acá el enlace a la clase presentada por la profesora @fendit ,The Wyckoff Method - El Método Wyckoff, esto en aras de no redundar en los contenidos y con el fin de que tengan una referencia donde se definan y describan los elemntos técnicos y concetuales a discutir.
Richard Wyckoff (1873–1934) fue un estadounidense que dedicó su vida a investigar el comportamiento de los mercados y sus grandes inversores. En este campo es considerado una de las 5 personas mas importantes en el área del análisis técnico. Durante su juventud veía como constantemente los pequeños inversores perdían su dinero, dinero que iba a parar a manos de los más adinerados y preparados para el mundo de las finanzas, y decidió instruir a esta indefensa masa, enseñándoles reglas y estrategias que les permitieran defenderse en este campo y obtener beneficios.
Desde que comencé a estudiar cualquier materia relacionada con los mercados, he estado oyendo sobre la ley de la oferta y la demanda, en sus versiones más sencillas. Esta es una de las leyes que se derivan de los principios divulgados por nuestro protagonista de turno. Este principio data de los años 20 del siglo pasado y casi una centuria después mantiene su vigencia.
Pasemos ahora a cumplir con los deberes pendientes.
Comparte lo que has entendido del "Hombre Compuesto" y las leyes fundamentales. Cuál es tu punto de vista respecto a esto?
Antes que nada creo que la estrategia de utilizar a un individuo para representar las intensiones y expectativas de una masa compleja como la de los participantes de un mercado bursátil , es absolutamente acertada y genial. Básicamente lo que hace es colocar el pensamiento de una multitud en un solo e hipotético individuo, logrando simplificar lo complejo.
Este individuo es el "hombre compuesto".
¿Que quiere el hombre compuestos?
Pues lo que quieren todos los que se adentran , o sueñan con adentrarse en este mundo financiero. Comprar grandes cantidades de acciones a precios bajos y vender estos mismos activos a precios altos. Y particularmente, el hombre compuesto, conoce las reglas para manipular el mercado y lograr estos objetivos.
Para tener éxito, deberíamos ser capaces de adivinar las estrategias de nuestro imaginario personaje , y un poco de esto se trata este juego. Pero creo que también sería una buena estrategia , aunque pareciera un poco materialistas y maquiavélico, imitar el comportamiento de ese hombre compuesto cuando se dieran las condiciones a nuestro favor, siempre y cuando no caigamos en prácticas fraudulentas e innobles como el "pump and dump" u otras similares. El hombre compuesto estudiará el mercado desde un punto de vista técnico y lo manipulará para ponerlo a su servicio. Nosotros , si queremos sobrevivir , debemos adivinar sus estrategias e intenciones y adecuar nuestras decisiones para lograr nuestro beneficio.
Ahora hagamos un pequeño análisis sobre las leyes fundamentales que se tienen que seguir en los mercados según el método de Wickoff
la demanda
Este principio fundamental al que hacia referencia al comienzo de mi presentación, dice que si la oferta es mayor que la demanda, es decir , si hay mas productos que compradores, entonces los precios bajaran. Contrariamente, si la demanda es mayor que la oferta, la mercancía en cuestión sera escasa y muy deseada, y el comprador se verá obligado a pagar un mayor precio por ella. Evidentemente el mundo de las criptomonedas y su mercado no se escapa a esta ley. Es por esto que, aparte de las tradicionales velas de precios (candlesticks), uno de los indicadores y herramientas que debemos estudiar y que nos permite ver las relaciones entre oferta, demanda y precios y hacer análisis técnicos del mercado, es el conocido volumen de mercado. Éste representa la cantidad de operaciones asociadas a una moneda, bien sean de compra(barras verdes) o de venta(barras rojas) , que se están dando en un momento determinado.
La mayoría de las casa de "exchange" en sus gráficas de intercambio de las monedas ofertadas incluyen este dato mediante histogramas de barras de este valor . (Ver la siguiente imagen). Mientras mas altas son las barras más grande es el volumen del mercado.
fuente
Causa y efecto
Los inversores profesionales son expertos usando este principio y logran muchas veces manipular los mercados para su beneficio, sobre todo sacando este beneficio de los otros inversores inexperto y bipolares.
Por ejemplo. Un pool de estos inversores o alguna "ballena" podría detectar que un activo está por debajo de su valor real. Estos pueden comenzar a comprarlo de forma coordinada , lo que llamaría la atención de otros compradores que son conocedores del mercado , y siguen las tendencias de estos grupos. Dicha acción de compra del resto de conocedores, es un efecto que tiene como causa el bajo precio del activo y la inversión hecha por los miembros del pool o la "ballena". A su vez la compra de estos nuevos participantes aumentara la demanda de este activo y hará subir los precios, atrayendo ahora a la masa de compradores emotivos y aquí el efecto sería : el aumento de la demanda y el alza del precio en cuestión. La causa en este caso es la nueva ola de compradores inexpertos atraída por las compras del pool y los profesionales del mercado.
En nuestro ejemplo anterior se puede observar una de las fases fundamentales dentro de esta ley de causa y efecto:
La acumulación que posteriormente causará o tendrá como efecto un aumento de los precios,(tendencia alcista).
Y después, no descrito en nuestro ejemplo , vendrá la distribución(causa), que se produce cuando la masa de inversores inexpertos compra. Ahora los pooles o "ballenas" son los que venden en masa y esto tendrá como efecto la caída abrupta de los precios.
El esfuerzo es un concepto que se define como una cualidad directamente proporcional al volumen del mercado que se maneja con respecto a un activo en un momento determinado. Es decir, mientras mayor sea el volumen asociado a ese bien , mayor sera el esfuerzo que se le asigna y viceversa.
Todo esfuerzo denota una acción y las acciones generan causas que deberían tener algún efecto. Si un mercado está en alza y hay un volumen grande , es decir un gran esfuerzo que empuja esa tendencia, lo lógico es que haya una alza considerable que pudiera producir incluso una ruptura de alguna resistencia preestablecida. En el caso contrario, es decir, de un gran esfuerzo en dirección a una tendencia a la baja, podríamos esperar romper un soporte predeterminado. Ahora , según algunos autores , cuando el esfuerzo fracasa en romper resistencias o soportes , se pudiera inferir que estamos en presencia de una etapa de acumulación.
- Comparte un gráfico de cualquier criptomoneda (no aceptaré BTC o ETH como ejemplos en esta tarea) y analízalos aplicando este método. Muestra de forma clara las diferentes fases, cómo cambian los volúmenes y da detalle de qué es lo que ves.
Para nuestro estudio escogimos AKRO, de la empresa AKROPOLIS ,dedicada a la atención de comerciantes informales no bancarizados. Las gráficas son tomadas de COINCAP y del libro de órdenes de la casa de intercambio BINANCE , en este caso su pareja de referencia es el USDT , cuya cotización se dice , es siempre equivalente a un dolar estadounidense.
Para el jueves 03/06/2021 a las 4.20 pm , según la página COINCAP, el mercado de monedas en las últimas 24 horas estaba en una tendencia alcista , aunque moderada
En particular, como se puede,ver en la gráfica de abajo, AKRO seguía esa tendencia.
coincap
Con estos datos en mano , estudiamos la siguiente gráfica de BINANCE que nos proporciona detalles de su comportamiento en las últimas 4 horas.
Cómo notarán hemos colocado en nuestro gráfico rectángulos naranja numerados del 1 al 7.
En cada uno de ellos se detectó, en el lapso correspondiente, alguna de las fases descritas por el método de Wickoff:
Acumulación, tendencia al alza, distribución y tendencia a la baja.
En el rectángulo (1) vemos que se se está dando la fase de acumulación. El precio se mueve en un rango "pequeño", la tendencia está lateralizada y las barras de volumen están a bajo nivel, lo que denota un volumen bajo bien sea de oferta o demanda. Cuando se acerca el fin de esta fase , se puede observar que el volumen del mercado, y sobre todo el de compradores, comienza a subir. Esto último implica que la demanda ha comenzado a subir.
Rectángulo (2). Comienza la fase del alza. Si miramos las barras de volumen, podemos notar de forma muy clara como las dos primeras barras alcanzan un máximo y son verdes. Esto significa que el volumen corresponde a compradores que han aumentado la demanda bruscamente, haciendo que la cotización de la moneda aumente.
Rectángulo (3) acá se ve una pequeña pausa en la fase de alza , una pequeña acumulación para volver a la tendencia alcista en el recuadro (4)
Recuadro (5), aunque de forma breve , acá se puede observar una pequeña etapa de distribución, salvo un pico de compras la mayoría de las barras de volumen corresponden a vendedores, lo que implica que ha aumentado la oferta.
Recuadro (6). Comienza la tendencia a la baja. Se puede ver que los volúmenes de mercado siguen siendo liderados por los vendedores.
En el recuadro (7) no es tan fácil ver que va a pasar con los precios. Los volúmenes se han moderado y las últimas barras corresponden a vendedores pero de forma homogénea. Creo que hay dos posibilidades . Que se repita una fase de acumulación cómo lo digo en la gráfica o se inicie una tendencia al alza nuevamente . En ambos casos sería una buena idea invertir.
CONCLUSIONES
A pesar de que el Método de Wickoff es una teoría que se acerca a la centena de años, las técnicas presentadas en ella no han perdido en absoluto su vigencia. Por ser esta tan práctico y la vez tan intuitivo, ha constituido una herramienta tanto de enseñanza, cómo de aplicación, que ha puesto al alcance de las masas el campo de los mercados.
Sus leyes son relativamente sencillas de comprender y la estrategia didáctica de presentarlas como el comportamiento de un individuo hipotético como el "hombre compuesto" han sido un acierto total en la enseñanza de sus ideas.
Por último, el estudio de las fases que propone para ser usadas con el fin de interpretar lo que pasa y puede pasar en el mercado, realmente ayudan en este sentido y nos permite tomar las decisiones correctas.
Para culminar quiero dejarles uno de los consejos muchas veces repetido por Wickoff en sus publicaciones.
Da mucha mayor satisfacción hacer 10.000 dólares con un capital de 5.000 dólares, que conseguir esa misma cantidad arriesgando 25.000 dólares.
(WYCKOFF, R., How I Trade and Invest in Stocks and Bonds, 1922, P. 36)
Gracias por pasar y leer.
Espero que esta publicación haya sido de su agrado, y sobre todas las cosas: útil y correcta.
Cualquier corrección u observación será bien recibida y agradecida.
Thank you for being part of my lecture and completing the task!
My comments:
Me encanto tu trabajo!!
Super explicativo, detallado y muy facil de entender para cualquier persona! Felicitaciones por lograr un trabajo tan completo :)
El grafico y la identificacion del patron estuvo sencillamente excelente, fue un gusto leerte :)
Overall score:
10/10
GRACIAS