Yield Farming - Yearn Finance - Crypto Academy S5W3 - Homework Post for @imagen
Imagen creada en Canva por @dexsyluz
( 1.) Describa las diferencias entre Staking y Yield Farming.
Staking
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Estos fondos se bloquearan por una cantidad de tiempo determinada por la plataforma, el Staking se puede realizar en una plataforma, o en una billetera ya sea fría o caliente, esto va a depender del nivel de seguridad al que estemos acostumbrados. Algunas plataformas nos ofrecen beneficios como, tener mayor participación en las votaciones en la plataforma, menores costos en comisiones, resulta favorable si es la plataforma que usamos constantemente.
Este dinero no estará destinado a prestamos, este dinero estará destinado a mantener la red en funcionamiento, el PoS es el protocolo que más se esta usando en la actualidad, debido a sus bajos costos de energía, ademas que garantiza que los usuarios puedan participar activamente dentro de la red, ¿te suena algo similar en Steemit al momento de encender nuestro SP?, Un ejemplo claro lo tenemos frente a nuestros ojos.
La cadena de bloques Steem utiliza PoS y DPoS. Cada vez que destinamos una cantidad de Steem a hacer Power Up y aumentar el poder de nuestra cuenta, estamos participando en el mantenimiento de la cadena, nuestros fondos estarán congelados y necesitaremos un lapso de tiempo para poder tenerlos de nuevo en tu billetera de utilidad. Obtenemos un 3% de rendimiento anual, que es añadido en SP, ademas nos dan la utilidad de votar y obtener recompensas de votación.
Yield Farming
Comenzó en el 2017 y puedo definir a Yield Farming como prestamos que podemos realizar de cualquier criptomoneda, este dinero podría tener un rendimiento de hasta el 100% pero debemos tener mucho cuidado, y debemos estar muy pendientes de que las flectuaciones del mercado no nos golpeen.
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En este sistema no estaremos participando en ninguna Prueba de Participación como el anterior, pero como vimos en la clase obtenemos mayores rendimientos y monedas de la plataforma que podemos volver a poner en el protocolo, para generar mayores ingresos pasivos. Años anteriores recordamos como los bancos de Venezuela ofrecían prestamos con muy poca cantidad de intereses, eso se acabo y ahora con las finanzas descentralizadas tenemos la oportunidad de ganar estos intereses.
Se manejan dos conceptos fundamentales en esta practica: piscina de liquidez y proveedor de liquidez. Como se va a realizar con DApp se utilizara contratos inteligentes, por ende no tendremos una relación con la persona que obtiene el prestamos, la piscina de liquidez es donde se depositarán los fondos que destinen los usuarios que participen en ella. Los usuarios que dan fondos a la piscina son llamados proveedores de liquidez. Estos fondos son usados para prestamos en operaciones futuruos o apalancamientos a la hora de hacer trading.
Por ejemplo, al realizar operaciones futuros, el usuario deberá añadir un fondo que le servirá para garantizar su prestamos para trading en futuros o sus demás operaciones de apalancamiento. Existen plataforma que piden un alto porcentaje de garantía, para asegurar que la perdidas sea minimizadas hacia el proveedor del liquidez. Si el usuario deposito un fondo de garantía, y tiene perdidas, está en riesgo el deposito del proveedor de liquidez.
Diferencias entre Staking y Yield Farming
| Tenemos la seguridad de un recompensa anual fija, y esta va a depender de la plataforma y la cantidad de monedad que tengas en Staking. | Necesitamos mayor aprendizaje si queremos generar hasta un 100% de rendimiento anual. |
| No necesita monitoriar nuestras monedas congeladas. | Necesitamos siempre estar pendientes, casi como el trading, para evitarnos perdidas. Ya que el rendimiento va a depender de la piscina de liquidez. |
| Gracias a la prueba de participación, se confiere mayor seguridad a la hora de realizar consenso, si hay personas intentando hacer fechorías, pueden ser atrapados antes de que ocurra lo peor y puedan burlar el sistema, el consenso no lo permite. | Como se basan en contratos inteligentes, estos podrían ser victimas de hacker especializados en el tema. Esto solo se debe a que los contratos son realizados por personas de carne y hueso, alguno contratos podrian tener algunos defectos. |
| Nuestras cirptomonedas estarán seguras en la plataforma donde realizamos el Staking. Podremos cobrarlas una vez se haya cumplido el plazo mínimo. | Los proveedores de liquidez se enfrentan diariamente a la volatilidad, con esto se suma la falta de criptomonedas en el pool (cantidad desigual), al estar nuestros tokens en la piscina de liquidez, no podremos recuperarlos y permanecerán bloqueados por algun tiempo, hasta que aumenta la proporción en la piscina. |
| Necesitamos un periodo de tiempo mínimo de recuperación. Si queremos podemos pagar una tarifa para descogelarlos antes del tiempo estimado. | No necesitamos tener un tiempo estimado para retirar nuestros tokens depositados en el pool. Podremos cobrarlos mientras la piscina no este desequilibrada. |
| En Staking no nos dan monedas, solo el rendimiento anual. | En Yield Farming nos dan el rendimiento de la psicina y añadido a esto monedas de la plataforma que podemos volver a poner en la piscina. |
( 2.) Ingrese en Yearn Finance. Explore por completo la plataforma e indique sus funciones. Describa el proceso para operar en la plataforma (conexión de billetera, transferencia de fondos, opciones disponibles).Muestre capturas de pantalla.
Nos vamos a ubicar en la plataforma de Yearn Finance para completar con éxito esta pregunta.
Screenshot de Yearn Finance
La primera cosa que noté al momento de entrar a la plataforma fue que la billetera no estaba conectada por un anuncio bien grande luego de un apartado donde nos dan la bienvenida, y otro donde publican un anuncio importante, donde nos dice que hay una nueva versión beta de la plataforma, donde podremos realizar simulaciones de depositos, nuevos apartados incluidos en el laboratorio y algunas mejoras.
En la parte de abajo nos dejan sus redes sociales, aquí se las voy a dejar:
En la parte de la izquierda, tenemos algunos enlaces como por ejemplo la Gobernanza, donde los usuarios pueden enviar sus propuestas para mejorar la plataforma. El siguiente enlace te lleva a la Documentación donde encontraremos información acerca de los usos de la plataforma y como podremos mejorarla si nos ponemos a estudiar un poquito. En el apartado de Seguridad hacen incapie a la seguridad que los respalda, en este caso son los contratos inteligentes.
Por supuesto no podía falta el documento para orientar al usuario acerca de los riesgos de utilizar su plataforma y que ellos no se harán responsables por perdidas al operar con ella, solo están prestando un servicio de rendimiento en criptomonedas del cual tu estas interesado y decides tomar el riesgo, entendiendo la política de la plataforma.
Screenshot de la pagina de Documentación
En este apartado nos dimos cuenta que la plataforma se encarga de capacitar y brindar la información necesaria a sus usuarios para que aprovechen al 100% los beneficios de usar la plataforma y la manera correcta de hacerlo. Con ello el usuario tendrá un recorrido educativo acerca de las bóvedas, orientación acerca de los contratos inteligentes y muchas otras cosas mas.
Screenshot de Yearn Finance
Cuando nos vamos al apartado de Vaults, vamos a tener algunas recomendaciones de la plataforma, proyectos con el mayor rendimiento del momento para aumentar tu ROI, como pueden ver en la parte de arriba podemos ver los fondos que podríamos tener en la plataforma, nuestras ganancias y ademas del rendimiento anual de nuestras inversiones.
En la parte de abajo tenemos una lista de oportunidades para hacer nuestr yield farming de manera que tengamos variedad y podamos escoger la operación o el pool de nuestra elección.
Screenshot de Yearn Finance
Si nos vamos al apartado de Laboratorio tenemos algunos proyectos nuevos, que se estan probando, vemos claramente un mensaje de los desarrolladores advirtiendo acerca de estos proyectos, aclarando que debemos estar bien informados acerca de los riesgos antes de irnos por uno aun mayor. Aquí también tenemos una lista de nuevas oportunidades a las que pocas personas se han sumido aun.
Screenshot de Yearn Finance
Aquí tenemos el Iron Bank, se trata de una especie de banco donde podremos depositar dinero ''solido'' como establs coin o monedas fuertes como ETH para obtener rendimiento, aunque son monedas con menor riesgo y menor volatilidad, siguen teniendo algunos riesgo con respecto a los contratos inteligentes, los desarrolladores nos dejan un mensaje al respecto. podemos ver como están en primera fila aquellas mas fuertes con el rendimiento mas alto, mientras menor sea la volatilidad, mayor sera el rendimiento, esto también va a depender de la confianza que tengan los inversores hacia la moneda.
El ultimo apartado es Ajustes podemos personalizar la interfaz para que sea de un color agradable al usuario. También podemos configurar el idioma y el tamaño que queremos de los elementos.
Screenshot de Yearn Finance
Configurando la billetera
En la pagina principal le vamos a dar a Conectar billetera
Screenshot de Yearn Finance
Aparecerá una pestaña donde seleccionaremos la billetera que tengamos disponible. En mi caso Metamask
Screenshot de Yearn Finance
Nos abrira una pestaña donde desbloquearemos con la contraseña de nuestra billetera para asi firmar el contrato.
Screenshot de Yearn Finance
Screenshot de Metamask
Seleccionamos siguiente y luego a conectar.
Screenshot de Metamask
Como tenia la red de Smart Chain, requeria que tuviera la principal de Ethereum en Metamask, asi que aqui tenemos el cambio. Le dimos a cambiar.
Screenshot de Metamask
Screenshot de Yearn Finance
Aquí vemos un poco mas de cerca la billetera conectada. Finalizamos el proceso.
Screenshot de Yearn Finance
¿Como utilizamos la plataforma?
Debemos primero tener el activo en nuestra billetera para depositarlos en la bóveda de la plataforma para asi realizar nuestro Yield Farming.
Screenshot de Yearn Finance
Nos fuimos a la bóveda y seleccionamos el token que tengamos disponible en la billetera de metamakt, una vez tengamos nuestra billetera conectada.
Screenshot de Yearn Finance
Colocamos la cantidad de token SNX que queramos colocar dentro del la bóveda, coloque 100 SNX pero detecta que no tengo fondos de ese token.
Screenshot de Metamask
Le dimos a aprobar para ver un poco mas de cerca el contrato, y aquí tenemos, solo que no podemos firmarlo ya que no tenemos los fondos.
( 3.) ¿Qué es la colaterización en Yield Farming? ¿Cuál es función?
La colaterizacion es básicamente la garantía que debe tener el usuario del préstamo que está tomando, en este caso se asemeja a una casa de empeño aqui en Venezuela, las personas se dirijan y piden prestado, pero la casa de empeño pide aparte de los intereses, un objeto de valor que pueda servir de garantía.
Ningún servicio es gratuito y muchos menos cuando hablamos de finanzas descentralizadas, al pedir un prestado de alguna moneda estable, debemos colocar dinero en criptomonedas que van a servir de garantía si ocurre alguna perdida.
Algunas plataforma suele pedir elevadas cifras de garantía, esto para hacer que cada vez sea menos las personas que piden prestamos. Por lo general las garantías exigidas para los prestamos sobrepasan los 200%, y esto lo hacen las personas que poseen criptomonedas y quiere utilizar alguna estable coin sin necesidad de cambiar y tener en su poder las criptomonedas.
Otro ejemplo son los créditos hipotecarios, por lo general las personas cuando se ven en un mal estado financiero hipotecan su casa, lo hacen con un banco y esta entidad se da la el valor de la casa en activos como dolares ca ambio de un porcentaje al momento de pagar el crédito, la casa queda en manos del propietario pero si este incumple las reglas del contrato el banco puede proceder a tomar posesión de la casa vendiéndola.
Lo mismo pasa en esta plataforma, para tomar prestado debes al menos tener el 200% de garantía pero si tu garantía esta valuada en criptomonedas, quizá cuando el mercado baje tu contrato se puede ver involucrado de manera negativa, y puede el usuario perder sus criptomonedas del fondo de garantía.
( 4.) Al momento de redactar su asignación, ¿cuál es el TVL del ecosistema DeFi? ¿cuál es el TVL del protocolo Yearn Finance? ¿cuál es la relación (ratio) Capitalización de Mercado / TVL del token YFI? Muestre capturas de pantalla.
Si nos vamos a Defi plus, obtenemos la valuación total de las criptomonedas en el ecosistema DeFi de finanzas descentralizadas. Actualmente para el momento de escribir la tarea, el TVL es de 107.65 Billones de dolares.
Screenshot de Defi plus
Este resultado es el valor de la multiplicación de las criptomonedas depositadas como garantía en todo el ecosistema Defi por el valor de todas las criptomonedas bloqueadas dentro de la misma como garantía.
En la misma plataforma nos vamos un poco mas abajo para saber la lista de las plataformas de Yield Farming que dominan el mercado para el momento de escribir esta tarea, Maker en la red de Ethereum tiene el primer lugar con un TVL de 19.63 billones de dolares. Curve finance se lleva el 2do lugar con un TVL de 15.61 billones de dolares. Actualmente Yearn finance cuenta con un TVL de 4.31 billones de dolares, con el puesto numero 8 en la lista.
Screenshot DeFi Pluse
Nos fuimos a CoinMarketCap para observar mas detalles acerca del token TFI. Lo primero que vemos es que el precio ronda en uno 28,741.52, con un poco de disminución de su precio en 24 horas, para el momento de escribir esta tarea.
Screenshot de CoinMarketCap
Para obtener mas detalles del token vamos mas abajo en la misma página. Aquí podemos observar una capitalización de mercado de 1,053,836,563 $ y un ratio de TVL de 0.1754 el dia 02 de diciembre a las 8:52 pm (hora de Venezuela) y cuenta con un valor TVL de 6,016,964,287 $ actualmente.
Screenshot de CoinMarketCap
( 4.1.) El token YFI, ¿se encuentra sobrevalorado o infravalorado? Indique las razones.
Ahora, sabemos que el activo se encuentra infravalorado, ya que la relación del ratio de capitalización y el TVL es menor a 1. En el momento de redactar la tarea se ubico en unos 0.1725 mientras que tenemos un alto volumen de capitalización en el mercado que sobrepasa poco más del billón.
El dinero que se encuentra dentro del protocolo de Year Finance no va a determinar el precio, lo que determina el precio es la cantidad de personas interesadas en el producto que la plataforma está ofreciendo, ahora quisiera detenerme un poco en las métricas financieras.
Screenshot de CoinMarketCap
La cantidad del token es muy pequeña en comparación a los 21 millones de fichas del BTC. Aunque por un lado estamos en lo correcto, hay pocas fichas disponibles, pero TODAS las fichas disponibles en el mercado, lo que crea un mercado abastecido de las fichas de YFI ( aunque solo sean 36,637.72 YFI), influye a que su precio sea extremadamente alto en comparación a otros tokens del mercado. Pinenso que es un buen momento para acumular este token, ya que podria reemplazar al trading gracias a sus altas cifras de rentabilidad, pero ojo, no es un consejo de inversión.
( 5.) Si el día 1 de Agosto de 2021, usted hubiese realizado una inversión de 1000 USD en la compra de activos: 500 USD en Bitcoin y los restantes 500 USD en el token YFI, ¿cuál seria el rendimiento de su inversión en la actualidad? Explique las razones.
Inversión ( 1ro Agosto 2021)
Se tomaron 1,000 BUSD y se realizaron las siguientes ordenes de compra el dia 1 de agosto del año 2021:
Orden de compra BTC
500 BUSD a un precio de 40,663$ BTC para ese dia.
0.01295 BTC recibidos de la compra
Orden de compra YFI
500 BUS a un precio de 32,652$ YFI para ese día.
0.015315 YFI recibidos de la compra.
Rendimiento al día de hoy (03 de Diciembre 2021)
0.01295 * 56,960 precio de BTC día de hoy = 737.632 BUSD
0.015315 * 29,171 precio de YFI día de hoy = 446.754 BUSD
BTC = 737.632 BUSD - 500 = + 237.632 BUSD
YFI = 446.754 BUSD - 500 BUSD = - 53.246 BUSD
Screenshot de Tradingview
Screenshot de Tradingview
Tenemos un rendimiento positivo de 39.70% para el BTC y un rendimiento negativo de -10.83% para el token YFI
El token YFI, tiene muy poco tiempo en el mercado, y aunque su ultimo maximo historico se encuentra en mayo de este año alededor de los 84,000, el auge ha bajado y esto no se debe a fallas en los protocolos de la plataforma, si no a la falta de aprendizaje de la comunidad de inversores.
Mayores son los inversionistas que prefieren hacer trading o hold de la moneda de BTC, las razones de esto es simplemente porque tiene mayor capitalización en el mercado, cuenta con la mayor dominancia y resulta ser el primogénito de los los criptomoactivos del mercado, pienso que seria un poco frustrante para YFI competir contra el gigante del mercado.
Mucho capital institucional esta yendo a las carteras de monedas en forma de BTC, y en el mercado del token Yearn Finance tomaron sus ganancias los inversores luego del incremente masivo de dinero dentro de la plataforma y aprovecharon el interés comunitario. La plataforma de Yearn Finance y su sistema de Yield Farming es relativamente nuevo y muchas personas a veces no cuentan con el tiempo de estudiar este sistema que podría generarles ganancias mayores a las habituales con el Staking, pero como siempre les digo debemos estudiar esta plataforma y este protocolo a profundidad antes de meternos a operar sin conocimientos previos.
( 6.) En su opinión personal, ¿cuáles son los riesgos del Yield Farming? Razone su respuesta.
Staking aunque suene anticuado, siempre sera la mejor opción si quieres evitar muchos de estos riesgos. Muchos inversores con grandes y pequeños capitales son atraidos al Yield Farming por sus enormes rendimientos, pero lo que muchos no se esperan que que el rendimiento de las piscinas de liquidez va a variar dependiendo del dinero que esté depositado en ellas, es decir, no siempre se obtienen las mismas ganancias.
Debemos siempre saber escoger la plataforma donde lo queramos realizar, ver las opotunidades de inversion y saber que si podemos tener perdidas si se llega a consumir la garantía del usuario. Por ejemplo, el usuario que toma prestado debe colocar al menos el 200%, de la garantía, si pide 500 USDT, deberá hacer un bloqueo de 1000 USDT en criptomonedas.
Fuente
Si el precio de las criptomonedas llegase a bajar en lugar de subir, podría liquidarse la garantía, es decir, se vende al mercado abierto para así recuperar lo que perdió el usuario. Esto es muy desventajoso para el usuario, ya que si su garantía de 1,000 USDT baja a 950 USDT rompe el contrato ya firmado y se liquida la garantía. La plataforma se cobra el préstamo con comisiones y lo restante es del usuario, con perdidas para el usuario y para el proveedor de liquidez.
Ahora si se nos ocurre actuar como provedores de liquidez, debemos tener en cuenta que 1,000 USDT nos harina solo un pequeño pes gordido frente a un monto delfines y ballenas que se pueden encontrar en la piscina. El rendimiento puede bajar a niveles muy bajos cuando estas ballenas salen, y podria tambien causar una perdida temporal de nuestros activos bloqueados, esto se debe a que cada piscina debe tener una cantidad promedio de liquidez o fondos, pero si disminuyen drasticamente se bloquea y se vuelve a desbloquear cuando alcanza la liquidez suficiente.
Por ultimo pero no menos importante, me gustaría resaltar que los contratos inteligentes que son la seguridad del protocolo de yield farming no son 100% seguro, son vulnerables a hackeo con altas tecnologias. Esto se debe a que alguno que otro contrato inteligente puede venir con fallas ya que aun no es tecnologia creada al 100% por computadoras, si no por humanos.
CONCLUSIÓN
Resulta bastante interesante la manera en como podemos obtener ingresos de forma pasiva y activa con nuestras criptomonedas, considero que debemos tener especial cuidado como escogemos Yield Farming en lugar de Staking, ya que realizar Staking no requiere de una especialidad, solo necesitad de tus criptomonedas en alguna plataforma como una exchange o billetera donde vas a congelar tus fondos por algún tiempo, no necesita supervisión de ningún tipo, solo debes saber escoger cual plataforma te conviene mas. En lugar de Yield Farming, existen muchas plataforma como la que vimos hoy que te ofrecen este servicio, y muchos alega que es mucho mejor que el trading, pero considero que tiene los mismos riesgos que el trading, por las ballenas que pueden hacer estragos en el mercado.
Aunque resulte muy llamativa esta forma de hacer dinero, puede resultar en una tragedia si no nos sabemos manejar en este nuevo protocolo, considero que la falta de información y el poco tiempo de los usuarios para dedicarse a investigar con respecto a este sistema es lo que ocasiona la falta de adopción actualmente. Esta manera de generar ingresos tiene futuro, y quien sabe, quizás en algún momento podríamos verlo como algo cotidiano de cada operador de trading.
Los inversores se van tras el Bitcoin por lo sostenible de sus precios, y que cada año el BTC supera nuevos picos máximos, en cambio el token YFI apenas esta teniendo auge en el mercado, es muy reñida su competencia. Muchas gracias profesor @imagen
great