SEC S16-W5 // Navigating the STEEM Token

¡Hola mis estimados amigos de Steemit Crypto Academy!

Los precios de los activos dependen mayormente de los factores técnicos y fundamentales, sin embargo éstos pueden verse afectados por el sentimiento del mercado.

Sin lugar a dudas, no se pueden dejar pasar por debajo de la mesa las emociones y sentimientos que pueden verse reflejados en el precio en algunos momentos de nerviosismo o incertidumbre que luego son disipados por factores fundamentales sólidos que apuntan en sentido contrario.

_Fuente
Navegaremos en esta oportunidad entorno al token STEEM y estudiaremos la importancia de analizar el sentimiento del mercado, su influencia en los precios y cómo las redes sociales nos pueden ayudar a percibirlo en la comunidad.



Cuando nos referimos a las redes sociales nos referimos a los medios más influyentes y crecientes en los últimos años. El avance tecnológico a puesto a nuestro alcance cualquier información, en fracción de segundos, sin importar la distancia ni el idioma porque ya han dejado de ser grandes barreras comunicacionales.

_{Indice de miedo y codicia de las principales criptomonedas F1 F2}
Analizar el sentimiento en torno al token STEEM o al propio BTC, como uno de sus principales influyentes, es tratar de interpretar cómo los usuarios y/o las comunidades de la red manifiestan y perciben los acontecimientos, noticias y eventos en torno al token, a través de las redes sociales como Twitter, Reddit, WhatsApp, YouTube y la red social STEEM, entre otros.

Otro aspecto a analizar es el impacto que puede generar esta percepción en el mercado de precios o sentimiento del mercado, pues para nadie es un secreto el nivel de volatilidad de éste y su posible efecto, lo cual dependerá del tipo de evento o noticia, el medio de propagación y su poder de influencia capaz de lograr la difusión y expansión de dicho acontecer.

En temporadas anteriores como la S11W01 El ciclo de las emociones del mercado y la S11W04 Noticias y eventos criptográficos, analizamos con detalle como el sentimiento del mercado puede ser impactado de diferentes maneras.

En tal sentido, el análisis del sentimiento cobra mucha importancia para el marketing e identificación de tendencias como una herramienta que permite conocer las preocupaciones y necesidades de sus usuarios con las que puede establecer estrategias más eficaces en el futuro inmediato.

_{FGI histórico del Bitcoin F}
Bien sabemos que existen noticias o eventos relacionados al token STEEM que pueden percibirse en las redes mencionadas como positivos, negativos o neutrales.

Las noticias percibidas como positivas generan una sensación de mejora del rendimiento del token, por lo que se notará en las réplicas y opiniones de las personalidades influyentes en el tema, a las que se unen cada vez más personas para apoyar la tendencia, persuadiendo a la comunidad a seguir invirtiendo y a sumar nuevos inversores como una buena oportunidad de crecer. Este tipo de tendencia tiene un efecto positivo en el precio del mercado llevándolo al alza.

Por el contrario, cuando las noticias o eventos se perciben negativamente, sucede la misma dinámica anterior pero en el sentido inverso. Es decir, cuentan las críticas negativas de los expertos y analistas influyentes en el tema, a los que se unen particulares para apoyarlos, disuadiendo a los inversores potenciales, así como transmitir el pesimismo o desánimo a los usuarios y las comunidades para mantener sus posiciones o vender sus tokens ante la incertidumbre, lo que ocasiona aumento de la oferta y disminución de la demanda, haciendo caer el precio del token en el mercado.

Cabe destacar que la participación masiva de los usuarios en una u otra percepción deberá tener la fuerza e impulso necesario para hacer una tendencia que será potenciada en las redes y que posiblemente impactará al mercado del token de manera positiva o negativa.

Si nos remontamos a la historia de Steem en marzo 18, 2.020 cuando fue noticia relevante la compra de Steemit por parte de la Fundación TRON. Esto provocó la polémica división de la comunidad por temor a la centralización, lo que produjo una bifurcación dura (hard fork) de Steem dando surgimiento a Hive, una nueva cadena con un importante apoyo comunitario.

Esta noticia con suficiente revuelo en las redes sociales incluyendo a la red de Steem, causó un aumento de su precio de más de 200% en 18 horas, como consecuencia de esta bifurcación, cayendo luego un 50% debido a la presión de compra de STEEM por parte de los inversores interesados en HIVE. Es una muestra de lo sensible que suele ser una criptomoneda por la participación masiva de la comunidad.

Sin duda que el mercado de criptomonedas suele ser manipulado por personalidades influyentes como Elon Musk, en el caso de Dogecoin y TESLA, los dueños de redes, las ballenas e instituciones con grandes intereses en este mercado.

No podemos olvidar tampoco que las falsas noticias, generadas para crear FOMO y FUD pueden estar a la orden del día, por lo que es fundamental tratar de identificarlas oportunamente y no ser presa fácil de su manipulación. Aquí es importante el análisis fundamental que razone el sentimiento del mercado y que junto con el análisis técnico nos permita tomar decisiones informadas.



Una de las estrategias efectivas que podemos utilizar en las redes sociales como Twitter y Reddit, es hacer un seguimiento a las tendencias emergentes relacionadas al STEEM. Conocer la opinión de expertos y/o personas reconocidas en la materia, medir sus reacciones, así como observar la posición del token en el mercado, nos dará una idea de lo que está pasando, sus implicaciones actuales y futuras.

Prestar atención a las discusiones o foros en la red social Steem y en los grupos de WhatsApp de las comunidades que nos mantendrán al tanto de cualquier acontecer diario.

_{Redes sociales F F}
En la red social “X” (twitter), se publican no sólo las dinámicas y concursos, sino que se realizan promociones, iniciativas, anuncios de avances, nuevos proyectos y cambios que podemos ver al instante. Por supuesto que representa una ventaja tener la información de primera mano de manera anticipada.

Este flujo de información instantánea despertará el interés de la mayoría por lo que se convertiría en una tendencia que podría impactar el sentimiento del mercado positivo o negativamente, en función de la percepción de la mayoría.

Es muy común prestar atención a las personas más influyentes que emiten declaraciones, críticas o posibles soluciones a los diferentes desafíos actuales y que se han forjado como referentes reconocidos y respetados, ya que en general están más informados del acontecer de Steem, por lo que hacer un seguimiento a sus discusiones y planteamientos nos darán pistas esenciales para comprender y tomar posiciones con mayor criterio.

El debate de las ideas en las redes sociales nos permitirá ver la diversidad y diferencias de opinión en un amplio espectro, de las cuales suelen surgir oportunidades con ideas innovadoras que pueden anticiparse a las implicaciones del mercado.

No solo se trata simplemente de encontrar las tendencias de las diferentes redes en la búsqueda de información actualizada, sino de conformar nuevas redes de información de intercambio o interacción para la discusión de las implicaciones del mercado.

Conocer e interpretar el sentimiento general de las personas respecto a algún tema relacionado a STEEM podría dar pista a los nuevos inversores sobre los atractivos del token y promover el interés por participar de sus ventajas, incentivando la subida del precio.

También podría pasar lo contrario, si el sentimiento es de inconformidad, inseguridad o preocupaciones en su desempeño, lo que dará al traste con los inversores potenciales, la disminución de la demanda y caída del precio.



El sentimiento de mercado juega un papel importante en el trading. Por tanto, los indicadores como factores técnicos y fundamentales pueden verse afectados por este sentimiento.

Existe un ejemplo que nos puede hacer ver dicha importancia. Cuando las elecciones en EE.UU. 2016, los mercados entraron en un estado de shock por el triunfo de Donald Trump, ya que la mayoría de las encuestas predecían el triunfo de H. Clinton.

Fue un caso de “compra el rumor, vende con la noticia”. Esta reacción conllevó a una venta generalizada del dólar e índices americanos, pero rápidamente, al volver la calma, los traders empezaron a comprar el dólar y las acciones.

Este cambio de debió fundamentalmente a que la política de Trump era bien vista para la economía americana, por lo que la primera reacción fue producida principalmente por el sentimiento y no por factores fundamentales sólidos. De allí la importancia de tener presente el sentimiento del mercado y conocer que indicadores pueden ayudarnos a tomar decisiones informadas para el trading.

En este sentido, desde mi punto de vista, los indicadores que nos pueden ayudar a convalidar el sentimiento del mercado son los siguientes:

♦ FGI - Indice de miedo y codicia
♦ BB - Bandas de Bollinger
♦ RSI - Índice de fuerza relativa

FGI - Indice de miedo y codicia
Este índice está basado en la volatilidad, los sentimientos de las redes sociales, las encuestas, el impulso del mercado,entre otros. Por tanto, hace una evaluación del estado de ánimo predominante en el mercado, considerando además el factor psicológico.

Cuando se produce un ambiente de miedo o temor que suele producir pánico y aumento de la oferta de criptoactivos, abre la oportunidad potencial de compra. Cuando se produce codicia, se incentiva cierta imprudencia en las decisiones de inversión, produciendo una potencial baja.

Al consultar este índice podemos darnos una idea de cuan codicioso o miedoso está el sentimiento del mercado. Saber este punto de vista psicológico, nos prepara para evitar las trampas comunes y tomar las decisiones más informadas o sabias que pasarán la prueba del tiempo. En tal sentido indico los niveles para calificar el análisis del sentimiento.

Nivel del FGI

(0 -20)% Miedo extremo
(20-40)% Miedo
(40-60)% Neutral
(60-80)% Codicioso
(80-100)% Codicioso extremo

BB - Bandas de Bollinger
Es un indicador del análisis técnico compuesto de tres líneas de medias móviles de 20 días, utilizadas para medir la volatilidad y la tendencia del mercado. Cuando la volatilidad es alta las líneas extremas se separan de la media y se estrechan cuando la volatilidad es baja. Cuando el precio de un cripto activo se acerca a la banda superior o inferior, suele indicar una posible reversión de la tendencia.

Con las BB podemos determinar la continuidad de la tendencia o la reversión, períodos de consolidación del mercado, períodos de inminentes rupturas con una amplia volatilidad, posibles máximos o mínimos, objetivos potenciales del precio.

En tal sentido, nos proporciona una gran cantidad de información útil para tomar decisiones informadas y que en conjunto con el sentimiento del mercado fijar mejores estrategias.

RSI - Índice de fuerza relativa
Es un indicador de tipo oscilador que mide la fuerza relativa con la que suben o bajan los precios y proporciona información a los inversores para identificar señales de cambio de la tendencia.

El valor del RSI oscila entre 0 y 100 por ciento. En este se identifican tres zonas:

♦ Zona de sobreventa cuando el RSI se ubican entre 0 y 30%. Es una señal que indica a los traders que se aproxima la reversión de la tendencia al alza, representa el momento más óptimo para entrar (comprar).

♦ Zona de tendencia a la sobreventa cuando el RSI se ubican entre 30 y 50%. Es una señal que indica a los traders que el precio ha caído con fuerza pero con posibilidades de recuperarse bruscamente.

♦ Zona sin tendencia cuando el RSI se ubica entorno al 50%. Es una señal que indica a los traders que no existe una tendencia clara.

♦ Zona de tendencia a la sobrecompra cuando el RSI se ubican entre 50 y 70%. Es una señal que indica a los traders que el precio ha subido con fuerza pero con posibilidades de caer bruscamente.

♦ Zona de sobrecompra cuando el RSI se ubican entre 70 y 100%. Es una señal que indica a los traders que se aproxima la reversión de la tendencia a la baja, representa el momento más óptimo para salir (vender).

La importancia de este indicador para el trading se debe a su fácil interpretación y ubicación de la zona en que se encuentra el mercado, cuál es su tendencia y su fortaleza o debilidad. Además permite a los traders identificar patrones de comportamiento en los mercados y anticiparse a las tendencias.

A continuación les explico cómo la combinación de estos tres indicadores con el sentimiento del mercado se pueden relacionar entre sí.

Para estudiar el impacto sobre el STEEM, consideré analizar la relevante noticia del 10 de enero de 2.024 cuando la SEC aprueba los ETF de BTC al contado, una noticia muy esperada que impacta el mundo de las criptomonedas. Fue un hecho histórico en el que por primera vez ser reconoce a BTC como un activo de inversión en la bolsa de valores.

Para entonces la SEC advirtió a los inversores sobre no dejarse llevar por el FOMO o el miedo a perderse algo del mercado de las criptomonedas. Sin embargo, algunos expertos y analistas creen que el ETF de BTC podría disparar el precio y atraer a más inversores e instituciones, mayor adopción y entrada de liquidez al mercado cripto.

En el siguiente capture podemos observar el desarrollo del BTC una vez aprobados los ETF de BTC al contado por parte de la SEC el 10 de enero de 2.024.

_{Reacción del mercado ante aprobación de la SEC de los EFTs de BTC al contado / F}
Podemos observar que BTC cerró en $46,653.99 para el 10/01/24, contrariamente a lo esperado, sufrió una caída las siguientes dos semanas ubicándose en $39,568.02 (-17.91%) para el 22/01/24. A partir de allí comenzó su carrera alcista con mayor impulso el 09/02/24 cuando habría alcanzado los $47,132.77 (+19.12%) superando el valor obtenido un mes atrás con la aprobación de los ETF de BTC.

_{Indice FGI después de la aprobación de los ETFs de BTC / F}
Ahora revisamos el nivel de miedo y codicia para estas mismas fechas claves:

♦ 10/01/24 (74.24% - Codicioso)
♦ 22/01/24 (49.47% - Neutral)
♦ 09/02/24 (65.97% - Codicioso)

Podemos observar que el sentimiento del mercado es codicioso para la fecha de aprobación de los ETF, lo cual convalida las expectativas positivas que este evento traería.

Sin embargo, el sentimiento cambió a neutral en las dos semanas siguientes, tal vez la declaración o advertencia de FOMO de la SEC influyó en ese cambio sumado a la toma de ganancias de ciertos actores influyentes o ballenas que habían comprado semanas antes de la aprobación y que además decidieron retirarse como Grayscale.

Este sentimiento se ve reflejado en la caída del precio acumulada de 17.91%. No obstante, comienza a crecer la codicia del mercado regresando para el 09/02/24 acumulando un incremento de 19.12%, saliendo de un mes de incertidumbre.

_{Efecto del sentimiento de mercado STEEM después de la aprobación de los ETFs de BTC / F1 F2}
En el cuadro que les muestro incorporé al BTC junto al STEEM con dos indicadores, BB y RSI, para el análisis combinado con el FGI. Podemos observar, gráficamente que el movimiento del STEEM (arriba) ha sido arrastrado al calco por el BTC (abajo), por tanto se evidencia que para las fechas estudiadas, suceden los mismos efectos salvando las proporciones.

Cuando observamos el rendimiento de STEEM para las mismas fechas encontramos que para el 10/01/24 alcanzó $0.2352 y para el 22/01/24 se ubicó en $0.2112 (-11.36%), luego se recupera para el 15/02/24 en $0.2361 (+11.79%). Se evidencia igualmente que en el BTC, que los FGI corresponden con la bajada y subida de precios resultantes.

Las BB nos revelan que en el lapso de un mes aproximado desde el 10/01/24 hasta el 15/02/24 se produce una tendencia bajista con volatilidad constante prolongada con estrangulamiento reciente que precede un cambio de la tendencia al alza, como efectivamente se puede observar.

Con el RSI podemos confirmar que la tendencia se mantuvo durante todo el lapso entre 35 y 50 como zona de tendencia a la sobreventa, el precio ha caído con fuerza pero con posibilidades de recuperarse bruscamente.

En nuestro caso, la noticia relevante de la aprobación de los ETF de BTC al contado, tuvo repercusiones en STEEM, provocando movimientos similares o patrones que obedecen al sentimiento del mercado lo cual fue reafirmado por los indicadores técnicos.

En un principio, se puede interpretar que ocurrió una manipulación debido a factores influyentes externos que decidieron tomar sus ganancias y retirarse del mercado, generando una sobreoferta y como consecuencia la disminución del precio. No obstante, el resto de los actores revirtieron dicha tendencia y recuperaron el precio.



Es fundamental mantenerse informado sobre el acontecer en el mercado en general y sobre todo en las criptomonedas más influyentes como el BTC y ETH. Esto sentará las bases de comparación sobre las opiniones de expertos y personalidades influyentes en temas actuales.

El uso de las redes sociales que alimentan la información también alimentan la desinformación, por lo que es necesario identificar las fuentes confiables así como los falsos rumores, FOMO, FUD, entre otros, que pueden arrastrarnos en un sentimiento colectivo.

No hay que perder de vista que el sentimiento del mercado en un entorno volátil puede cambiar al extremo y suele ser muy sensible a factores influyentes del momento.

Es imposible preveer todos los acontecimientos pero se pueden vigilar los movimientos de las grandes ballenas o contenedores de grandes volúmenes que tienen incidencia preponderante en el desplazamiento de los precios.

Ante todo el ambiente cercano al próximo halving del BTC aumentará la sensibilidad y la especulación en torno a los precios del mercado en general, por lo que se debe ser más cauteloso en el análisis del sentimiento, la evaluación de los indicadores técnicos y la gestión de riesgos.

Para muchos inversores identificar el sentimiento del mercado es muy útil y les ayudará a evaluar con los indicadores técnicos si dicho sentimiento tiene fundamentos sólidos o por el contrario existe la posibilidad de un cambio de sentimiento. Es una forma anticipada del juego en el que la experiencia de los traders se pone a prueba y donde la gestión de riesgos es fundamental.



Sin lugar a dudas, el monitoreo constante y el análisis de sentimiento en las redes sociales puede anticipar la jugada de los traders lo que les permitirá plantear con ventaja su estrategia y adecuada gestión de riesgos.

No se trata sólo de mirar números sino de pronosticar, el mercado se mueve entre la razón y el sentimiento, por lo que no se puede subestimar el poder del sentimiento. El inversor debe mirar el futuro, sin dejarse engañar por el presente, ni por el pasado. Esto no lo sabe, pero lo intuye a través del análisis de la información y la comparación, comprar lo que va a subir y vender lo que va a bajar, es la clave para ganar.

El mercado nace en el pesimismo, crece en el escepticismo, madura en el optimismo y muere en la euforia, todos forman parte de la montaña rusa de emociones, en la cual debemos saber cuándo subirse o bajarse.

El indicador de sentimiento (FGI) puede señalarnos con anticipación cambios en la tendencia o la volatilidad del precio gracias a la percepción colectiva de las masas. Si es muy alto puede indicar que está sobrecomprado y es posible una corrección hacia la baja. Por el contrario, si el indicador es muy bajo, indica que está sobrevendido y que se aproxima un cambio brusco al alza.

Tener un plan y seguirlo con disciplina es el mejor consejo que un experto nos puede dar, ya que el indicador de sentimiento no predice el futuro sino que ayuda a tomar decisiones informadas. Por tanto, éstos no son suficientes para identificar las tendencias alcista, bajista y laterales.

Se necesita saber si el mercado está triste o feliz, si los inversores están confiados o asustados, si el futuro se ve brillante o sombrío. En este entorno, podemos hacer uso de las señales risk-on/ risk-off que nos indican si el mercado está dispuesto a asumir más o menos riesgo.

Por tanto, se debe contrastar ese sentimiento con otros mercados (bolsa de valores, mercado de bonos, mercado de divisas y oro) para tener una vista más amplia del ambiente fuera de las emociones.

Entretanto el BTC y las altcoins seguramente no tendrán un buen día pues son inversiones de alto riesgo y volatilidad, por tanto, cuando observamos que el precio se acerca a una zona de resistencia que no logra sobrepasar, es porque existen una mayoría de vendedores esperando para salir.

Entonces, todas las señales indican que el mercado está en risk-off, es decir nadie quiere arriesgarse. Los indicadores técnicos señalan sobrecompra y con posibilidad de cambio brusco a la baja. Si añadimos las noticias negativas del ambiente, se puede decidir que es el momento de los cortos y sacar provecho o ganancias de la caída.

Si imaginamos un escenario opuesto, donde las bolsas están al alza, el dólar débil, los bonos en rojo y el BTC o altcoins están a punto de rebote, significa que el ambiente es propicio para el risk-on, es decir, el riesgo es menor y todos quieren aprovechar las oportunidades. Es un momento de entrar en largo y sacar provecho o ganancias del alza.

Esta es la importancia de una buena gestión de riesgos que nos permita medir, controlar y mitigar el riesgo. No basta con tener dinero y/o suerte.

La información y/u opiniones emitidas en este post, están basadas en mi lectura del tema y no pueden ser tomadas como un consejo financiero o de inversión. Las decisiones de los inversores y los riesgos que implican son de su entera responsabilidad por lo que se recomienda hacer su propia investigación antes de tomar sus decisiones.

Mis referencias:
[1] Cómo interpretar el sentimiento del mercado y adelantarse a sus tendencias

Notas:

📌 Imágenes presentadas con la aplicación canva.com
📌 Invito a participar a mis amigos @mauromar @ridwant @patjewell
📌 Más información del concurso en el siguiente enlace.
📌 Mi twitter: steemit_casv

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