Hola Profesor @Imagen. Este tema me parece maravilloso, me encanta el chartismo y el estudio de estructuras de precio… en cierta forma lo veo como un juego, por eso me encanta el análisis técnico en todas sus formas.

Comencemos.

_{Image edited by me in Powerpoint}

1.) Explique con sus propias palabras el concepto de Doble Techo, Doble Suelo y Cuñas. ¿Cómo interpretar cada una?

Doble Techo: Es una estructura que forma el precio cuando durante un periodo alcista “choca” y retrocede dos veces seguidas con una zona que podríamos llamar de resistencia antes de cambiar de tendencia.

Doble Piso: Por otro lado, el doble piso equivale al doble techo pero al revés, es una estructura que forma el precio cuando en un período bajista choca y retrocede dos veces seguidas con una zona de soporte antes de cambiar de tendencia.

Interpretación: Ambas estructuras o figuras son lo que se conocen como patrones de reversión de tendencia, e implican que los precios luego de mantener un patrón llegan a una zona de liquidez (soporte o resistencia) la cual se le hace imposible de romper, por esa razón la tendencia del precio cambia luego de dos retesteos a la zona de liquidez.

Cuña: Es un patrón donde precio sufre una compresión durante un impulso alcista o bajista, denotando cada vez altos más altos o bajos más bajos con cada vez menor fuerza. Su nombre viene precisamente porque al unir los puntos altos más altos o bajos más bajos se genera una clara imagen de cuña que claramente indica que algo ocurre con el precio.

Interpretación: Este patrón es un indicio de Agotamiento de la tendencia actual, donde el precio cada vez pierde más y más su momentum alcista o bajista. Al mismo tiempo puede considerarse un patrón de reversión de tendencia, ya que en más del 80% de los casos ocurre una reversión después de una cuña.

2.) Principales diferencias entre el Doble Techo y el Doble Suelo. Muestre capturas de pantalla.

Es curioso, ya que ambos patrones básicamente representan lo mismo, pero de manera invertida. Así que las diferencias son las siguiente:

Doble Techo

1-Inicia en una fase alcista.

2-El precio se encuentra con una zona de resistencia (TECHO), la cual retestea dos veces.

3-Al no poseer suficiente presión de compra para vencer la zona de liquidez, se rompe la secuencia de altos más altos y el precio cambia de tendencia, pasando de alcista a bajista.

4- La confirmación de la nueva fase bajista se cumple cuando el precio rompe y/o retestea el soporte de confirmación trazado a partir del último bajo más alto.

_{Imagen hecha por mí en Tradingview y editada en Powerpoint}

Doble Suelo

1-Inicia en una fase bajista.

2-El precio se encuentra con una zona de soporte (SUELO), la cual retestea dos veces.

3-Al no poseer suficiente presión de venta para vencer la zona de liquidez, se rompe la secuencia de bajos más bajos y el precio cambia de tendencia, pasando de bajista a alcista.

4- La confirmación de la nueva fase alcista se cumple cuando el precio rompe y/o retestea la resistencia de confirmación trazada a partir del último alto más bajo.

_{Imagen hecha por mí en Tradingview y editada en Powerpoint}

3.) Explique y destaque las principales diferencias entre una cuña alcista y una cuña bajista. Muestre capturas de pantalla de cada uno.

Al igual como ocurría en la pregunta 2, ocurre también en este caso donde ambos patrones señalan un agotamiento en el impulso de la tendencia actual. La diferencia radica en el sentido de la tendencia.

Cuña Alcista

1-Se produce al final de una fase alcista.

2-Se construye a partir de dos líneas de tendencia convergentes en dirección ascendente.

3-Ocurre una compresión del precio lo cual representa el agotamiento de los compradores, donde el movimiento del precio realiza 5 ondas hasta que finalmente ocurre un pullback de rompimiento de la línea de tendencia inferior, disparando el precio hacia abajo e iniciando una nueva fase bajista.

_{Imagen hecha por mí en Tradingview y editada en Powerpoint}

Cuña Bajista

1-Se produce al final de una fase bajista.

2-Se construye a partir de dos líneas de tendencia convergentes en dirección descendente.

3-Ocurre una compresión del precio lo cual representa el agotamiento de los vendedores, donde el movimiento del precio realiza 5 ondas hasta que finalmente ocurre un pullback de rompimiento de la línea de tendencia superior, disparando el precio hacia arriba e iniciando una nueva fase alcista.

_{Imagen hecha por mí en Tradingview y editada en Powerpoint}

4.) Explique la volatilidad que suele haber respecto al volumen en las cuñas. ¿Cuándo suele haber más volumen? ¿Qué ocurre si un pullback rompe el soporte de un cuña?

Como ya se dijo, una cuña es un patrón de agotamiento de tendencia, por lo tanto, el mayor volumen estará presente en la formación de las primeras ondas. Sin embargo, el volumen decaerá a medida que se termina de formar toda la estructura, tal como aparece en el ejemplo.

_{Image taken from: ^Source}

Como pueden ver, el volumen es mayor entre las ondas 1 y 2, luego disminuye. Tambien hay un aumento del volumen justo en el pullback.

¿Qué ocurre si un pullback rompe el soporte de un cuña?

Lo que ocurre es que debe existir un aumento considerable en el volumen de ventas para que pueda ser posible la ruptura de la línea de soporte de la cuña. De no ser así, el precio se mantendría rebotando entre las líneas de tendencia.

Luego de que ocurre el pullback, se inicia de verdad el cambio de tendencia.

5.) Encuentre y analice el patrón del doble techo en al menos 2 gráficas. Muestre capturas de pantallas propias.

En primer lugar, vemos un patrón formado en BTC a temporalidad de 2 horas. Como podemos ver, el precio hace dos techos al chocar con la resistencia al nivel de 45600 USD. Con respecto al volumen claramente se ve como los puntos de mayor volumen son los dos techos, con un bajón de volumen justo en el retesteo del soporte de confirmación.

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En segundo lugar, vemos en la gráfica de ETH a 30 minutos como de nuevo el precio hace dos techos en la resistencia alrededor de 3400 USD. Nuevamente el volumen hace máximos en los dos techos y registra una caída en el retesteo del soporte de confirmación.

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6.) Encuentre y analice al menos 2 cuñas ascendentes y 2 cuñas descendentes en al menos 2 gráficas. Muestre capturas de pantalla propias.

Cuñas Alcistas

En primer lugar, vemos un patrón de Cuña ascendente en Bitcoin a temporalidad de 4 horas. Claramente vemos que se encuentra al final de un largo impulso alcista, y marca el inicio de una fase bajista.

También podemos ver claramente las 5 ondas que lo conforman y como el pullback logro llegar a punto de Take profit en el nivel de la onda 2.

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Para el Segundo ejemplo, en Cardano en temporalidad de 1 hora vemos que, aunque la onda 3 no llegó a la línea de tendencia, se respeta la norma de que la onda 3 debe ser mayor a la onda 5. Nuevamente podemos observar como el pullback sobrepasa el nivel de la onda 2.

Con respecto al volumen podemos observar como va disminuyendo a medida que la cuña se desarrolla, volviendo a aumentar en el momento del pullback.

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Cuñas Bajistas

Mi primer ejemplo de cuña bajista ocurre en ETH en temporalidad de 30 minutos. Podemos ver como esta cuña es la ultima corrección bajista previa a un pullback alcista que logra llegar a su zona de Take profit en la onda 2.

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Finalmente en SAND en temporalidad de 30 minutos vemos una cuña bajista perfecta al final de una fase bajista, en la cual su pullback rompe la línea de tendencia superior y a duras penas consigue llegar al nivel de profit en la onda 2.

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7.) Importancia de los patrones en el trading técnico.

El chartismo es sumamente importante para todo trader. Personalmente considero que es de lo primero que se debe aprender, ya que siendo sinceros el precio de un activo es algo impredecible.

Por otro lado, aunque es impredecible sabemos que también es cíclico, por lo tanto, todos estos patrones se repiten una y otra vez y es altamente probable que se comporten de la misma manera que en periodos anteriores.

De hecho, el estudio de estas figuras nace de la observación directa del comportamiento de los precios a través de los años, así que cuando analizamos un patrón lo que hacemos es agregar un factor de probabilidad a nuestro factor.

Esta probabilidad es que las figuras estudiadas se desempeñen de la misma manera que en ocasiones pasadas y nos permita ganar operaciones a través de la predicción probabilística de la dirección del precio.

Naturalmente cada patrón se desarrolla de manera distinta, así que es importante estudiar cada una por separado, así como entender sus reglas de estructura interna.

Una importancia adicional del estudio de los patrones es que nos permiten ubicarnos correctamente en el contexto del mercado, saber en qué fase se encuentra y que esperar a priori.

8.) ¿Ves efectivo utilizar estos patrones en el trading? Justifique su respuesta.

Mi opinión es muy personal. Pero para ser sincero el patrón Doble techo y doble piso no me parecen muy funcionales o en su defecto no me parecen muy aprovechables.

La razón es que nunca estaremos completamente seguros si el doble techo está completo hasta que ya pasó todo el desarrollo. En otras palabras, no estaremos seguros si el patrón doble techo es en realidad un triple techo... En cuyo caso esto nos puede hacer perder un trade si realizamos una entrada.

_{Imagen hecha por mí en Tradingview y editada en Powerpoint}

Personalmente el patrón doble techo y doble piso están bien para hacer seguimiento de precio, pero no para operar la nueva tendencia.

Por otro lado, veo los patrones de cuña mucho más aprovechables, ya que, si los analizamos desde el punto de las ondas de Elliot, estás ocurren en mayor porcentaje al final de un impulso, así que después de ellos existe una corrección que fácilmente se puede operar.

_{Imagen hecha por mí en Tradingview y editada en Powerpoint}

La ventaja de las cuñas es que también cuentan con reglas internas de estructura (onda 1 > onda 3 > onda 5) (onda 2 > onda 4) lo que nos permite colocar el Stop loss (onda 5) y Take profit (onda 2) más seguros e invalidar rápidamente una operación si vemos que una cuña no cumple con estás reglas.

CONCLUSION

Como lo dije antes, el conocimiento de los patrones es invaluable. Definitivamente el dominar sus reglas y su manera de operar nos dará una ventaja considerable.

Aun así, debemos estar claros en que esto no se trata de una ciencia exacta, y que hay ocasiones en que los patrones no se desarrollaran de la manera esperada.

Por tal motivo siempre debemos manejar una gestión de riesgo responsable y no colocar trades con montos superiores a lo que estamos dispuestos a perder.

Finalmente puedo decir que para hacer nuestras operaciones más seguras podemos acompañar nuestro conocimiento de los patrones en conjunto a la observación de otras herramientas como el volumen, indicadores como MACD, RSI y conteos Elliotistas.