Hola de nuevo Profesora @fendit. Es fabuloso poder recibir una nueva clase de su parte. Las clases de análisis técnicos y sus herramientas de verdad son mis favoritas, más aún si se tratan de herramientas que desconozco pero que puedo comenzara usar en mis operaciones diarias.

Comencémos.

_{Imagen editada por mi en Powerpoint}

Cuál es la aplicación de esta teoría?

Esta teoría o herramienta nos ayuda a conocer las tendencias principales del mercado, y de hacia donde debería reaccionar el precio. De hecho si se hace bien, nos indica el curso más probable del precio del activo, y hacia donde es menos probable que vaya. Es un análisis enfocado al pronóstico.

En la práctica nos permite encontrar varias cosas interesantes como: puntos de entrada óptimos, stop loss seguros y take profits más provechosos a la hora de operar.

No esperamos que este análisis sea 100% infalible, sin embargo nos ayudará a establecer objetivos de precios en nuestro trading.

Qué son las ondas de impulso y las correctivas?

Las ondas de impulso son 5 patrones que van en el sentido de la tendencia de mercado y las correctivas son 3 patrones que van en el sentido contrario. Estas ondas se representan a través de subidas y bajadas en el precio que ocurren debido al comportamiento de los inversores reflejado a su vez en el mercado. De hecho, toda tendencia se forma de las ondas de Elliott.

Es gracioso cuando piensas en esto, ya que hace dos semanas hablábamos de la importancia de no dejarse llevar por la emociones en el trading; sin embargo la predicción que las ondas de Elliott ofrecen es en base precisamente a la emoción y sentimiento combinado de las masas (personas).

El comportamiento de un activo quizás parezca ser impredecible, pero por otro lado lo que sí es predecible es el comportamiento humano: Avaricia, optimismo y euforia frente a las tendencias alcistas, y ansiedad ligada con miedo en las tendencias bajistas.

Las ondas de Elliott trabajan basadas en estos patrones del comportamiento humano que se repiten siempre de la misma forma, y así predice el comportamiento del precio.

Cómo puedes identificarlas?

Estas ondas se producen constantemente en los gráficos a nivel micro o macro, y a distintas temporalidades. Las podemos identificar si comparamos la longitud, inicio y final de cada una con la siguiente regla básica. La idea es que cada una de las ondas cumpla con las siguientes características, ya que de no ser así entonces quizás estamos cometiendo un error y confundiendo una con otra.

Las reglas básicas son:

1- El final de la onda 2 no puede cerrar por debajo del soporte de la onda 1, porque sino, estamos en presencia de un mercado lateral, el cual no se recomienda operar por su incertidumbre.

2- La onda 3 debe ser más larga que la onda 1 y 5.

3- La onda 4 no puede cerrar por debajo de la resistencia de la onda 1.

4- La onda 4 no debe ser más larga que la onda 2.

Cuál es tu opinión acerca de esta teoría? Por qué?

A simple vista esta teoría es una maravilla, ya que nos da un patrón muy preciso del movimiento del mercado.

Si logramos ubicar correctamente la onda 3 y operar en su inicio por ejemplo, seremos capaces de obtener profits, con un stop loss muy bajo.

De hecho algunos autores sostienen que hasta la onda B es un buen punto para tomar ganancias también.

Adicional a esto, esta teoría me ofrece un guía bastante precisa para toma de decisiones en cuanto a entrar o no en una operación. Por ejemplo si el patrón de precios que estoy viendo cumple con las reglas de Ondas de Elliott, la decisión de entrar es casi segura. Por otro lado si hay aunque sea una onda que no cumpla es preferible pasar a la siguiente opción.

Sin embargo, donde personalmente observo la dificultad del método de ondas es en lograr identificar el inicio y el fin del ciclo. Por esta razón aunque parezca un método muy obvio, en la vida real reconozco que solo la experiencia te da la agudeza para poder definir las ondas correctamente.

Finalmente este método más que certidumbre de donde estará el precio, más bien nos da certidumbre de donde no estará.

Caso Práctico ETH/USD

Para el caso, luego de revisar algunas monedas al fin llegué al par ETH/USD y su desarrollo en el mes de Mayo, donde podemos encotrar un claro patrón de las Ondas de Elliott... además me encontré con una sorpresa que pronto veremos.

_{Gráfica ETH/USD, temporalidad 4h. Imagen editada por mi, tomada de mi cuenta de Tradingview. ^Fuente}

Lo primero que debemos hacer, el paso más critico, es encontrar el punto 0, ó el comienzo del ciclo. Para esto me ayudé en parte gracias a esta estructura de banderín indicado abajo.

Cuando se forma esta estructura de compresión es un claro indicio de que algo está por pasar, y que si el precio rompe la estructura, indica que estaríamos en el inicio de una tendencia alcista... mi Onda 1.

_{Gráfica ETH/USD, temporalidad 4h, Estructura de Banderín . Imagen editada por mi, tomada de mi cuenta de Tradingview. ^Fuente}

Seguidamente, luego de corroborar el inicio de mi onda 1, un elemento mas que me ayudó a terminar de dilucidar las Ondas de impulso fue tratar de ubicar la onda 3 la cual por regla es la más larga. En base a esa ubiqué el resto.

Así que después de ubicar las Ondas de impulso, con ayuda de las herramientas de dibujo de Tradingview las marqué para que fuesen mas visibles.

_{Gráfica ETH/USD, temporalidad 4h, Ondas de Impulso . Imagen editada por mi, tomada de mi cuenta de Tradingview. ^Fuente}

Como podemos ver, todas las reglas se cumplen en este patrón de Ondas: Onda 3 es más grande que 1 y 5; Onda 2 nunca rompe por debajo del punto 0; Onda 3 nunca rompe por debajo de la onda 1.

Algo que pude percatarme a través de la investigación es que el patrón de ondas guarda relación con el Fibonacci. De hecho si estuviesemos operando, el final de la onda 1 sería nuestra confirmación de mercado alcista, Como lo veremos el punto (1) también coincide con el 0,618 del Fibonacci.

Por otro lado el punto (2) o la zona del 0.786 de Fibonacci sería nuestro punto de entrada. y Por ultimo el punto (5) estaría muy cercano al ultimo nivel de Fibonacci.

Finalmente nuestro Stop loss sería el punto O ó el piso de la onda 1, de esta manera si por alguna razón nos equívocasemos en el análisis y el precio caiga, la pérdida sería míninma.

_{Gráfica ETH/USD, temporalidad 4h, Relación con Fibonacci . Imagen editada por mi, tomada de mi cuenta de Tradingview. ^Fuente}

Continuemos...

Luego ubicamos las Ondas correctivas, iniciando desde el punto más alto al final de la onda 5. Nuevamente utilizo la herramienta de dibujo de Tradingview para hacer notorios los puntos de las Ondas A, B y C

_{Gráfica ETH/USD, temporalidad 4h, Ondas Correctivas. Imagen editada por mi, tomada de mi cuenta de Tradingview. ^Fuente}

Obviamente, la onda C puede extenderse aun mas, sin embargo en algun punto marcaría su final y el reinicio del ciclo.

La Sopresa

La sorpresa a la cual hacía mención al inicio es una de las características mas fascinantes de las Ondas de Elliott, es la capacidad de encontrarse en distintas temporalidades, altas o bajas.

De hecho cada onda macro ( de impulso o correctivas) a su vez estan compuestas por ondas micro (más pequeñas) que cumplen el mismo patrón o las mismas reglas que sus contrapartes mayores. A este fenómeno se le llama FRACTALES, que no es más que una estructura que se repite a distintas escalas.

Para darnos cuenta de esto llevaré mi gráfica de ETH/USD a una temporalidad de 1 hora y haremos zoom in en las ondas de impulso 1 y 2.

_{Gráfica ETH/USD, temporalidad 1h. Imagen editada por mi, tomada de mi cuenta de Tradingview. ^Fuente}

Como funciona esta propiedad? La Onda 1 la cual es una onda de impulso ascendente estará conformada por ondas de impulso mas pequeñas de 1 a 5 (cumpliendo las reglas preestablecidas). Esto mismo se aplica para las ondas 3 y 5.

Por otro lado la Onda 2 la cual es la correctiva de la onda 1 estará conformada por ondas correctivas más pequeñas de A a C. Siendo el final de C el inicio de la onda 3 macro.

_{Gráfica ETH/USD, temporalidad 1h. Estructura de fractales a menor temporalidad.Imagen editada por mi, tomada de mi cuenta de Tradingview. ^Fuente}

Con la ayuda de Tradingview nuevamente he marcado las ondas secundarias que conforman las ondas principales 1 y 2.

Nótese que la Onda 1 principal está perfectamente compuesta de 5 ondas secundarias 1 al 5... donde cada una cumple las reglas de patrones de Ondas de Elliott: Onda 3 mayor que 1 y 5; onda 2 nunca rompe por debajo del piso de la onda 1; onda 4 no rompe el techo de la onda 1.

Seguidamente para la onda principal 2, claramente podemos observar que está compuesta por las ondas correctivas A, B y C, completando así un ciclo entre estas dos ondas principales.

Conclusión

Nos encontramos en presencia de un patrón que está presente en cada área o cada parte del desarrollo del trading y del análisis técnico.

Algo que vuelve tan poderoso al modelo de Ondas de Elliott es que como mencioné antes, está basado en un modelo predictivo del comportamiento de las masas. Porque aunque ciertamente el comportamiento del mercado es impredecible, con lo que siempre podremos contar es que las personas actuarán impulsivamente de la misma manera: Avaricia cuando el mercado es alcista y miedo cuando el mercado cae.

No en vano dice el dicho: El ser humano es el único ser que tropieza con la misma piedar una y otra vez. Así que mientras el comportamiento de los seres humanos siga siendo impulsivo, ciclico y repetitivo... podremos seguir confiando en la veracidad de las Ondas de Elliott.