[FR] La Quotidienne des Marchés Financiers, 25 Sept.

vlemon (76)in #fr • 7 years ago (edited)

Votre dose quotidienne de News Financières.

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US News

Apple (AAPL) -1% - L’iPhone 8 est disponible dès aujourd’hui. Le lancement commercial de l’iPhone 8 n’a cependant pas suscité d’enthousiasme comparable à celui des versions précédentes en Asie et en Océanie. Les fans de la marque ont manifestement reporté leurs intentions d’achats sur le modèle haut de gamme, l’iPhone X, dont la sortie est prévue fin novembre.

Tiffany (TIF) -2% dégradé à neutre par Goldman Sachs. Mohawks (MHK) -3.4% dégradé à neutre par Cleveland Research.

Hewlett Packard Enterprise 3,4% a bondi après des informations de l'agence 'Bloomberg', affirmant que le groupe s'apprêterait à réduire ses effectifs

M&A : T-Mobile (TMUS) +1% & Sprint (S) +6% : T-Mobile et Sprint seraient proches d’un accord. Softbank, qui contrôle Sprint détiendra entre 40% et 50% du nouvel ensemble, alors que Deutsche Telekom, maison-mère de TMUS serait majoritaire dans la nouvelle entité.

Publication : Texas Instrument (TXN) +2.5% bonne publication , hausse de dividendes et rachats d'action.

Le marché immobilier chinois sous contrôle.

Les promoteurs immobiliers chinois sont en baisse aujourd’hui après que 8 grandes villes chinoises aient décidé de mettre en place de nouvelles restrictions afin de calmer le marché immobilier. Les restrictions passent entre autre par l’interdiction de revendre un bien immobilier dans une période de 2 à 3 ans après son achat.

D’autres villes pourraient suivre. L’indice Bloomberg des promoteurs immobilier chinois est en baisse de 7.5% aujourd’hui, sachant que certains des groupes immobiliers faisant partie de l’indice ont été multipliés de 3 à 5 fois depuis le début de l’année. A cela s’ajoute le fait que le groupe Logan Property a annoncé renoncer à faire un placement auprès des investisseurs, jugeant que le marché n’était pas bien orienté.

News européennes

Elections allemandes

Victoire moins large qu’attendu des Conservateurs. Angela Merkel sera reconduite Chancelière, pour un 4ième Mandat. Percée de la droite nationaliste (AfD).

Détails des résultats (les chiffres entre parenthèses indiquent l'évolution par rapport au précédent scrutin de 2013) : Conservateurs (CDU/CSU): 33 % (-8,5), Sociaux-démocrates (SPD): 20,5 % (-5,2), Alternative pour l'Allemagne (AfD): 12,6 % (+7,9), Libéraux (FDP) : 10,7 % (+5,9), Gauche radicale (Die Linke): 9,2 % (+0,6), Ecologistes (Verts):8,9 % (+0,5)

T.May fait des concessions afin de rassurer les européens.

La Première ministre britannique s’est livrée à un exercice de séduction vendredi à l’occasion de son discours prononcé à Florence. Huit mois après avoir défendu un « hard brexit », T.May a avant tout cherché à calmer les conflits à l’intérieur de son propre gouvernement et à rassurer les partenaires européens afin de débloquer les négociations qui doivent reprendre aujourd’hui.

Outre la demande d’une période de transition qui garantirait la poursuite de l’accès au marché intérieur, la Première ministre a accepté deux concessions : le fait que les tribunaux puissent prendre en compte les jugements de la Cour de justice de l’UE concernant les droits des citoyens européens post-Brexit et la contribution de la Grande Bretagne au budget de l’UE durant cette période de deux ans (le montant pouvant se rapprocher et même dépasser des 60Mds€ réclamé par l’UE).

Ces propositions ont trouvé un échos positif chez les européens, M.Barnier, le représentant européen, estimant que ces demandes pourraient être prises en compte et examinées par le conseil européen.

Mais le chemin reste encore long pour les britanniques, ce week-end, Moody’s a dégradé la note de crédit du Royaume-Uni de Aa1 à Aa2 en raison notamment de la dégradation attendue des finances publiques du pays et l’impact négatif du Brexit sur l’économie britannique.

Marchés Européens

Très positif

{FR} ALSTOM - OPA : Confirme les discussions avec Siemens, Annonce probable le 26 septembre avec prise de participation entre 45% et 50% de Siemens
{DE} NETS - OPA : Hellman & Friedman proche d'annoncer une OPA à 5 Mds$
{SW} VOLVO - le fonds activiste Cevian voudrait diviser le groupe en 3 en 2018
{FR} CBO TERRITORIA - poussé par Investir - Des bénéfices doublés au S1; seule foncière spécialisée dans la promotion éligible au PEA; TP 4.50€
{FR} VOYAGEURS DU MONDE - poussé par Investir malgré intensification de la concurrence, PER 18 = 17X, justifié par qualité de la Cie; TP 100€
{FR} MAISON FRANCE CONFORT - poussé par Investir - Vers un exercice 2017 canon; TP 80€
{FR} ESSO - poussé par Investir - Un environnement plus porteur donne de bons résultats; dvd envisagé si marges de raffinage restent bien orientées. TP 72€
{FR} LATECOERE - poussé par Investir - La confiance retrouvée des investisseurs, en attendant le mariage; recovery pas terminée; TP 6.50€
{LX} EUROFINS - poussé par Investir - Un an d’avance sur le plan stratégique 2020; TP 620€
{GE} WACKER CHEMIE - relevé à l’achat par Berenberg

Positif

{SZ} SWATCH - "les usines tournent à plein régime, le haut de gamme en tête", CEO Nick Hayek
{GB} UNILEVER - M&A : Achète 60.39% du sud-coréen Carver pour $2.9Mds indique le Daily auprès de GS et du fonds Bain Capital.
{SZ} ABB - M&A : acquisition de GE Industrial Solutions pour un montant de 2.6Mds$ (200M$ de synergies des coûts.)
{SP} ABERTIS - M&A : a confirmé qu'un éventuel rachat de son compatriote Abertis se ferait par le biais de sa filiale allemande Hochtief
{FR} TRIGANO - M&A : a acquis 85% du capital de Protej d.o.o, propriétaire du constructeur de camping-car slovène Adria
{FR} RENAULT - initié à l'achat par Bryan Garnier, PT EU99
{GE} DAIMLER - initié à l'achat par Bryan Garnier, PT EU87

Neutre

{GE} LUFTHANSA - M&A : propose 200M€ pour reprendre les actifs d'Air Berlin et 100M€ pour l'exploitation, Bild am Sonntag.
{SZ} ARYZTA – FY : EBITDA : 420.3M€, Revenus : 3.80Mds€ et Marge EBITDA : 11.1%.
{GE} SAP - M&A : rachat de Gigya, société israélienne spécialisée dans la gestion d'identité clients
{FR} THERMOCOMPACT SA - OPA : Edify prend le contrôle de Thermo Technologies, holding de contrôle du groupe et lance une OPA @ 45.2€

Négatif

{GE} E.ON - RWE - Election en Allemagne : Risque sur les Utilities si les Verts font partie de la coalition
{FR} PHARMAGEST - S1 : Rnet +5,41% à 10,55m€ , ROp +6,35% à 16,6m , Marge opérationnelle 23% , confirme ses objectifs 2017
{FR} PEUGEOT - initié à la vente par Bryan Garnier, PT EU19
{FR} MARIE BRIZARD - vendre pour Investir - risque de rester plombée à court terme par des perspectives moroses (concurrence sur vodka)

Très négatif

{FR} VIVENDI - L'Italie pourrait d'infliger une amende >300m€ pour avoir négligé d'informer son contrôle de facto sur Telecom Italia
{FR} ALTAMIR - vendre pour Investir - Des objectifs quasi acquis, mais la décote s’est bien réduite (37% => 24%)