[ICO-alt]블록체인화 거래소 0x project, Bancor, kyber network 간단비교

in #coinkorea4 years ago (edited)

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비교적 최근까지 한국이나 해외의 거래소에서 많은 해킹과 사건들이 일어나서 많은 분들이 거래소에 대한 신용이 낮아졌을 거라 생각합니다.
현재 사용되는 거래소들은 모두 Centralized exchange로 블록체인 기술이 아닌 그냥 거래소 입니다. 모든 키를 다 거래소가 쥐고 있으며 코인 역시 거래소 내 지갑에 저장되어 , 주식처럼 사고팔게 됩니다.

하지만 탈중앙화 된 블록체인 토큰들을 다루면서 정작 중요한 거래소는 중앙화를 지향하기 때문에 많은 해킹과 불편함이 있었습니다.
그래서 이를 해결해 줄수있는 다양한 Decentralized exchange 즉, 블록체인화 거래소들이 등장하게 되었습니다.


현재 가장 유명하고 유망한 블록체인 거래소는 크게 3개가 있습니다.

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세개의 코인들은 비슷한 듯 하지만 크게 구분 되는 중요한 특징들이 있습니다.

1.0x Project

이더리움 블록체인 내에서 돌아가는 거래소 프로토콜입니다. 따라서 교환가능한 코인은 이더리움 기반 ERC20 코인들입니다. 각각의 코인간의 거래는 스마트 컨트렉트 방식을 통해 person to person(P2P)으로 체결되어집니다.
기존의 탈중앙화 거래소인 Etherdelta 같은 거래소 플랫폼의 경우 정말 딱 블록체인이라는 기능 밖에 없기 때문에 거래가 매우 느리고, 수수료가 비싸지만 0x 프로젝트의 경우 매도 매수 오더북이 Off-chain 방식이 되어 빨라집니다.

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Maker 와 Taker 주문은 이더리움 블록체인 외부에서 일어나게 되죠. 이때 이 주문메시지들을 해독할 수 없게 암호화 시켜 외부 중계자에게 보냅니다.
그러면 이 중계자는 0x 프로젝트의 토큰인 ZRX를 수수료로 받고 주문을 빠르게 처리해주고 다시 블록체인 위로 올려놓습니다.

문제점

  • ZRX 토큰 가격이 올라가면 수수료가 비싸지기 때문에 기존의 거래소와의 경쟁력이 줄어든다.
  • 자신의 매도, 매수 호가창에 맞는 상대가 없다면 거래가 늦게 체결 될 수 있다.
  • 블록체인에서 잠시 벗어나서 외부로 보내지기 때문에 다른 2개보다 보안에 좀 더 취약함

2.Bancor

이름에서 알 수 있듯이 Bank 같은 시스템입니다. Bancor의 코인 BNT를 스마트 토큰으로 이용하여 다양한 ERC20 토큰들을 이어주는 기축통화 같은 역할을 지향하고 있습니다. 즉 BNT를 통해 유동성을 확보 할 수 있게 됩니다
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Bancor는 ERC20토큰마다 일정량을 저장해 두는 리저브 시스템을 가지고 있기 때문에, 이 리저브 시스템을 이용하여 가격의 변동을 줄여주면서 유동성을 유지하게 되는데 공식에 의한 고정 환율을 가지게 됩니다.
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쉽게 설명하기 위해 BNT와 OMG 를 예를 들어 보겠습니다.

  • BNT : OMG 비율이 1:1 이라고 하고 저는 5 BNT를 가지고 있다고 하겠습니다.
  • 5 BNT를 이용해서 5 OMG를 샀습니다.
  • 점점 많은 사람들이 OMG를 구매할 수록 1 OMG를 사기 위해 좀더 많은 BNT를 필요하게 될테고(고정환율, 즉 위 공식
    Price 의 분모,분자 값이 변하므로 변함)
  • 그 비율이 점점 증가하여 BNT: OMG가 5:1 까지 증가하였다고 합시다.
  • 그러면 5 BNT로 살수 있는 OMG는 겨우 1개가 됩니다. 즉, BNT 네트워크 안에서 봤을때 OMG의 가치는 5배 증가하게 되었습니다.
  • 자 그러면 이제 구입한 5개의 OMG를 다시 BNT로 바꿉니다. 그러면 25개의 BNT를 얻을 수 있고 또 이만큼의 양이 줄었기에 비율은 다시 5:1보다 조금 감소하게 됩니다.
  • OMG 뿐 아니라 다른 모든 ERC20 토큰들에게 각각의 BNT와의 고정 환율이 있기에 BNT를 이용하여 다양한 코인간의 교환이 가능합니다.
  • 따라서 이 BNT를 화폐처럼 이용하여 다양한 코인을 사고 팔았다 할 수 있게 됩니다.

P2P 거래가 아닌 자신 혼자만(BNT 토큰과 다른 토큰과의 스마트 컨트랙트)의 거래이므로 즉각 체결이 되며, 리저브가 있어 거래량이 적어도 얼마든지 거래가 가능하게 됩니다.

문제점:

  • 굳이 왜 BNT를 써야하는지 필요성을 모르겠다. ETH나 BTC나 기존의 기축 통화를 네트워크 토큰으로 이용하면 더 좋을텐데....
  • 외부 시장과의 가격 조정을 해야만 한다.(고정 환율 공식)
  • 매수가, 매도가 지정이 안된다.

3.Kyber network

Bancor와 거의 유사합니다. 유사한 부분이 많지만 가장 큰 차이점은 리저브 매니저를 선정하여 이 매니저에 의한 실시간 유동환율을 적용합니다. 즉 BNT의 역할을 이 매니저가 수행하게 됩니다. 이 매니저는 일련의 승인 절차를 통해 선정됩니다. 이 유동 환율은 매니저에 의해, 코인과 코인간에도 적용이 되므로 다양한 코인을 바로바로 환율에 맞게 교환할 수 있습니다.

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문제점:

  • 카이버네트워크 토큰(아직 이름도 모름니다)의 역할? (아무리 찾아도 안나오는데, 혹시 아시는 분은 댓글로 알려주시면 감사하겠습니다. Reserve에 토큰을 제공함으로써 플랫폼 수익을 얻는 구조인 배당금 형식일수도 있을거 같네요)
  • 매수, 매도가 지정이 안된다.
  • 이더리움 블록체인이라 아직은 느리다.
  • 리저브 매니저란 존재

ICO 일정

코인ICO 일정특징
0x project8/158.9~8.12 기간에 사전등록을 해야만 참가가능
BancorEnd최근에 가격방어를 하던 바이백프로그램이 종료되어 싸게 구입가능
Kyber network가을정확한 날짜, 토큰량 등에 대한 발표 아직 없음

0x project와 kyber network ICO 각각의 Detail한 부분은
@mauver 님의 8월 Token Sale 소개 - 1 0x Protocol 소개
@coinyawong 님의빗썸을 대신할 수 있는 카이버 네트워크(KyberNetwork) ? 백서 및 팀원을 알아보았습니다
위의 두 링크에서 잘 다루어 주셨습니다.

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마지막 봇 테스트

좋은 정보 감사합니다.
결국에는 dex로 가야될 것 같은데, 쉽지는 않아보이네요
팔로우하고 갑니다~^^

아직은 중앙화 거래소가 우세하겠지만 결국 블록체인기술들이 발달할수록 dex 거래소들이 주가 될 것이라 생각합니다.
팔로우 감사합니다!

좋은 정보 감사합니다. 그럼 세개중엔 뭐가 제일 유망해 보이세요? 0x project만 관심 있어서 알아봤었는데 bancor과 kyber network도 알아가네요. 감사합니다.

대동소이한거 같습니다만...요즈음에는 백서,로드맵보다는 인기도 + 팀원이나 투자자, Advisor가 초반 성공을 좌우하기때문에 저는 제일 핫한 카이버 네트워크에 한표 주고 싶습니다.(중국펌핑 + 비탈릭 때문에...)