4월 1일 [블로그번역] ICO에 투자하는 방법

ICO에 투자하는 방법(원문)

ICO에 투자하는 것과 기존의 전통시장에서의 투자절차는
많은 유사점들이 있습니다.
전통시장과 마찬가지로 장점이 있는가 하면 단점도 있죠
특히나 현재 한참 진화단계에 있는 블럭체인 기술과ICO가 그렇습니다.
그렇기에 당신은 최신트렌드에 뒤쳐지지 않을 필요가 있습니다.
-기술적으로나 법적으로나-
신중하게 접근을 한다면 ICO를 통해서 충분히 수익을 올릴수 있습니다.
가장 먼저 어떤점을 고려해야 되는지 알려드리겠습니다.

ICO의 종류

화폐 ICO

새로운 화폐시스템에 대한 제안으로,이미 발행되어 자리잡은 코인들을
새로운 블록체인 플랫폼에 유통될 새로운 토큰들로 교환합니다.

Project ICO

기존의 플랫폼상에서 이뤄지는 이른바 work 토크들을 발행하는 ICO입니다.
토큰은 소유자에게 특정한 권리와 프로젝트 커뮤니티내에서
사용가능한 능력들을 줍니다.
ex:물건을 산다거나 보상을 받는다거나.

ICO의 장점들

쉬운 접근성

전통적인 투자와 다르게 ICO에의 투자는 문자그대로 모두가 참가가능합니다.
은행이나 벤쳐펀드에 굳이 가실 필요가 없습니다.

높은 수익률

사람들이나 사업체를 많이 끌어들이면 들일수록 블럭체인 기반 프로젝트는
흥행하게 되고,수익률 역시도 상승합니다.

ICO의 단점들

###규제에 대한 위험성
오늘날 모든 블럭체인 기술관련 단체들은 규제의 논란속에 놓여 있습니다.
암호화폐전체,그리고 일부 암호화폐거래소들
물론 ICO라고 해서 예외는 아닙니다.
세계적으로나 지역적으로나 암호화폐 관련 규제들은 점점 진행중에 있습니다.
현재는 대부분의 나라들이 사기꾼들로부터의 보호나 구제방안같은 것을
제도적으로 제공하지 않고 있습니다.

성공적으로 ICO를 끝낸 Waves의 경우,ICO를 좀더 합법적으로,
그리고 그것을 바탕으로 좀 더 투명하고 효율적인 시장을 만들어야
한다고 깨달았습니다.
Waves는 Deloitt와 협업을 맺고 ICO에 대해 규제를 하는
법적 메카니즘을 만드는 것이 목표입니다.
따라서

명확하지 않은 개념적 근거

현재 블럭체인업계는 크라우드세일 프로젝트의 홍수를 맏고 있습니다.
이 프로젝트들의 성공가능은 그 누구도 보장해주지 않습니다.
일반적으로 ICO 개시자는 그저 개시하는것만으로 수익을 올립니다.
백서가 완벽하다고 해서 프로젝트 개시자가 올바른 것은 아닙니다.

사기의 가능성

빈약한 법적틀,아무런 규칙없이 쓰여진 백서들 그리고
누구나 ICO를 시작할수 있다는 점이 사기꾼들에겐 딱 좋은 먹이감 입니다.
모든 ICO사기들은 평범한 특성을 가지고 있습니다.
하지만 그들은 터무니 없는 제안으로 대중들에게 어필 하기에
아주 특별해 보입니다.

거기다가 ICO자체가 사기가 아니라 할지라도 사기꾼들은 투자자들을 오염시킵니다.
예를 들어 가짜로된 세일 광고나 보너스 메세지를 보내나던가,
현금이나 암호화폐들을 가짜지갑으로 전송하도록 유도 한다던가 하죠.

의심할만한 요소들

• 소스코드를 공개하지 않는 프로젝트
• 의심스러운 프로젝트팀 설명이나/익명의 개발자
• 백서가 부재하거나/과장되게 쓰여짐
• 불분명한 로드맵과 소프트/하드캡의 부재
• 빈약한 커뮤니티들(아예 없거나)
• 가짜 이메일,전화번호,주소
• 과반이상의 토큰들이 개발자,또는 특정개인,또는 특정 몇몇이들에게 분배되도록 되어있음.

사기이거나,사기의혹이 있거나,실패한 ICO들

• Confido
  스마트 컨트랙 신생기업을 자처함.375,000달러를 조성한후 사라짐.
• Opair
  분산화 직불카드 시스템 ICO.백만달러를 조성하였으나 이후 아무런 활동이 없음.
• Authorship
  출판사,작가,기자들을 위한 분산화 보상 시스템.백만달러는 조성하였으나
  참가자의 80%가 토큰을 받지 못함.
• Bitcad
  생체인식,분산화거래,정부기관으로의 전환등 밝은미래를 약속.
  5백만 달러를 조성한후 팀원 대부분이 떠남.

흔한 기술적 문제가 ICO를 실패로 이끈다.

• 네트워크 병목현상으로 인한 트랜잭션 실패
• 플랫폼외부의 암호화폐지갑에 토큰을 보관할 능력의 부재.

위의 모든 사항을 염두에 두고,매 단계마다 주의를 기울여야 합니다.
ICO에 투자하기전 자기자신에게 물어봐야 하는 핵심질문은 이 프로젝트가
과연 가치가 있느냐 입니다.

보통의 ICO들을 바라보는 시선은

• 코인을 발행
• 사람들이 코입을 구입
• 수익

하지만 실제로는 그렇게 간단하지 않습니다.
각종 사기들이나 작전세력들은 제쳐 두고라도 보통의 ICO들의 실제
아래와 같이 진행됩니다.(인큐베이터의 도움을 받는 경우)

• 해당 업계내에서 (블럭체인,게임,헬스케어등등) 잠재적으로 실현가능성이 있고
  수익성이 있는 프로젝트(또는 제품) 아이디어를 가지고 팀이 꾸려집니다.
• 팀들은 ICO를 진행하는데 필요한 모든 사전작업들을 준비합니다.
  백서의 발행,ICO의 현실성이나 투명성에 관련된 각종 법적 사항들,
  자세한 로드맵,토큰구조에 대한 설명,발행량 관련 사안들,커뮤니티들과의 작업등등
• ICO를 진행
• ICO완료후에도 사후 작업은 계속됩니다.
  제안했었던 제품의 구현에 집중하여야 하고
  (ex:새로운 블럭체인 플랫폼의 출시나,분산화된 저자보상 시스템)
  제품의 구현작업에 대한 결과는 아래와 같습니다.

1. 꾸준한 수익.
   즉 팀들은 시작부터 지금까지 잘해왔다는 뜻입니다.
   시장과 사용자들에게 그들이 원하는 제품들을 제공하게 되었습니다.
2. 엄청난 수익
   팀들은 업계에 충격을 가할정도로 혁명적이고 혁신적인 제품을 만들어 냈다는 뜻입니다.
3. 막대한 손실이나 수익을 전해 내지 못함
   팀은 애초에 세웠던 목표에 닿지 못했다는 것을 의미합니다.

현재 대부분의 ICO들이 자기가 지금 뭘하고 있는지 제대로 모르는 사람들에
의해서 행해지고 있습니다.
아니면 그저 분위기만 잡거나,애초에 사기를 칠 목적이거나
이들중 어떤 사안들도 여러분의 돈에는 좋지 않은 일입니다.
투기적이거나 사기같은 프로젝트들을 초기에 걸러내기 위해서는
프로젝트가 정말로 토큰이란 요소를 필요로 하는지,안하는지
정말로 블럭체인 업계에 충격을 가져다 줄 정도 인지를 알아내야 합니다.

세계를 변화시키는 암호화폐/블럭체인 플랫폼 을 만드는것이 목표인 프로젝트

신뢰할만한 개념적 기초없이 단순히 커뮤니티들에 의해서 이야기 되는
또는 저명한 인사들로 부터 나오는
“우리는 차세대 비트코인을 만들려고 합니다”
라는 메세지는 사기거나 무의미한 메세지입니다.
현재 우리가 볼수있는 현실성 있는 비트코인 대체 프로젝트나
좋은 품질의 새로운 블럭체인 플랫폼은 아주 소수에 불과합니다.

별다른 이유없이 자기들만의 토큰이 반드시 필요하다고 말하는 프로젝트들.

토큰화도 좋고,분산화도 좋습니다.
하지만 토큰화를 하든 분산화를 하든 제대로 해야됩니다.
그리고 모든 것들에 토큰화나 분산화가 필요하진 않습니다.
예를 들어 인기좋은 블로거나 소셜미디어 페이지라던가,
아니면 한 국가자체가 ICO를 발표하며 말하고 있습니다.
우리모두 부자가 될것입니다.토큰을 사세요!

하지만 토큰을 위한 토큰,알아서 자동으로 제작자와 구매자 모두에게
이득을 주는 토큰은 존재하지 않습니다.
이런 프로젝트들은 보통 그거 인기몰이,사기,엉터리입니다.
쓸모없는 이더리움 토큰들,러시아 VK의 실패한 ICO,
베네수엘라의 국영암호화폐 PETRO들이 이런 부류에 속합니다.

만약 당신이 지금 관심있는 프로젝트가 위의 사항들에 해당하지 않는다면,실제로 투자를 진행하시는걸 고려해봐도 됩니다.
유능한 프로젝트는 항상 일관성 있게 행동하며,아래와 같은 사항들을 통해 정의 할 수 있습니다.

확실한 명제를 초기부터 가진 프로젝트들.

프로젝트에 관한 정보를 최대한 찾아보십시오.
보통은 bitcointalk의 포스팅글로 프로젝트나 팀의 목표에 대해
공식적인 페이지를 만들어 놓습니다.
그리고 ICO Watch List나 ICO Rating 같은 사이트의 알림구독도 잊지 마십시오.

모든사항에 대한 투명성.

• 웹사이트.
  프로젝트는 유저친화적이고 모든 정보가 담긴 웹사이트를 가지고 있어야 합니다.
  아주 자세하게 설명된 백서들은 물론 개발팀에의 코인 배포에 대한 사항도 있어야 됩니다.
  *팀멤버
  개발팀들의 사진과 약력이 반드시 제공되어야 합니다.
  (만약 멤버중 한명이 업계에서 저명한 인사라면 ICO투자에 대한
  잠재적인 이유가 될수도 있습니다.)
• 블럭체인 프로젝트
  개발자 커뮤니티에서의 토론이 가능하도록 소스코드에 대한
  자유로운 접근이 허용되어야 합니다.
• 토큰 분배 구조
  만약 대부분의 토큰들이 단 한사람이나,몇몇의 사람들에게
  (가끔은 이 몇몇은 개발팀의 멤버들이기도 합니다.)
  예약된 상태라면,걱정하기 시작하셔야 될겁니다.
• 거래소에의 상장
  만약 토큰이 어떤 거래소에도 상장한적이 없다면,사기꾼에 의해 운영되고 있을
  가능성이 높습니다.
• 지리적 위치
  프로젝트의 사무실 주소를 확인하셔야 됩니다.
  보통 사기꾼들은 무작위의 주소를 그냥 적어놓습니다.
  (믿기 힘드시겠지만,이런 ICO가 정말 있습니다.그리고 수백만달러를 조성했습니다.)
• 연락 정보
  가짜 이메일이나 가짜 폰넘버는 알아보기 쉽습니다.
  가짜 이메일 주소로 메일로 보내면 메일 전송 실패라는 응답이 돌아옵니다.
  응답하지 않는 폰넘버이거나,받은 사람이 프로젝트와 전혀
  관련없는 사람일때도 있습니다.
• 계획
  소프트/하드 캡,토큰,펀드의 분배 구조와 연동된 자세한 로드맵이
  반드시 제공되어야 됩니다.
• 커뮤니티와의 대화
  Bitcointalk 포스팅이외에 소셜미디어에의 프레젠테이션,
  그리고 유저들로부터의 피드백등 프로젝트팀과 커뮤니티간의
  활발한 소통이 있어야 합니다.
  이렇게 함으로서 지속적으로 프로젝트의 신뢰성과 목표에 대한
  평가가 이뤄질수 있도록요.

어떤 프로젝트들이 성공할 가능성이 높나요?

• 암호화폐 열성가와 다른 분야의 유명한 전문가를 중재자로서
  포함하고 있는 프로젝트들
• 펀드를 3자조직의 계좌에서 관리하는 프로젝트들(3자예탁:escrow)
• 이미 운영중인 암호화폐나,법률 및 금융기관에 의해 후원되고 있는 프로젝트들
  (ex:펀드,은행,정부기관,법률기업,개발자 커뮤니티등등)
• 법적 관할구역의 현명하게 선택한 프로젝트들
  (블록 체인 기술을 좀 더 발전시키는 것을 목표로 하는 프로젝트에 적용 가능)
  블럭체인 신생기업으로 가장 선호되는 국가들은
  싱가폴,USA,홍콩,스위스,스코틀랜드 입니다.
  
  

결론적으로말해 ICO는 마법의 총알이나 무료식사같은게 아닙니다.
(작년에 이뤄진 ICO의 46%가 실패했습니다.)
이건 모두가 이용가능한 극단적인 투자도구입니다.
다른 모든 투자 도구들과 마찬가지로 진지하게 고려해야될 미세한 차이들이 존재합니다.

사기꾼들이나 작전세력들은 분간해내기 쉬우므로 가벼운 걱정거리입니다.
설사 순수한 동기를 가진 팀들이 개발에 임하는 상황에서도 여러가지
돌발적인 요소의 가능성들이 존재합니다.
예를 들어 성공적인 ICO를 치뤘더라도 극단적인 불화로 팀들이 쪼개질수 있습니다.
핵심멤버들이 떠나버림으로서 제품이 미완성으로 남게 되는거죠.

해당 프로젝트가 속한 업계의 동향도 중요합니다.
핀테크를 제외하더라도 분산화되고 토큰화 될수 있는 분야는 존재합니다.
이미 여러 시도가 이뤄지고 있습니다.
교육계라던지,헬스케어라던지,노동 보상 시스템,항공안전,음식배달 등등입니다.
성공적인 사례와 실패한 사례가 모두 존재하므로
투자를 하고 싶으시다면 분야별로가 아니라 ICO마다 각각 개별적으로 다뤄야 됩니다.

반면 많은 프로젝트들의 경우 ICO는 그저 효율성을 확보하기 위한 한단계일 뿐입니다.
ICO를 실행한다는것이 반드시 프로젝트가 바로 수익을 거둘수 있다는 뜻은 아닙니다.
일부 프로젝트의 경우 ICO는 즉각적인 성공을위한 메커니즘이 아닌
기대에 미치지 못한 테스트로 그치는 경우도 있습니다.
나머지는 당신의 투자전략에 달렸습니다.

단기적으로는 수익이 나길기다려야 할겁니다.
그리고 수익이 기대에 못미칠수도 있습니다.
반면에 제품이 발전하는 동안 생겨나는 모든 상승과 하락을 참아내는
장기적인 투자는아주 막대한 수익을 가져다 줄수도 있습니다.
전통적인 시장을 봤을때 아마존의 사례는 이러한 접근 방식을
완벽하게 보여줍니다.