历史总是惊人的相似,EOS是希望还是泡沫
本文未获得原作者授权(我已经在作者文章下面多次留言,希望获得授权,但遗憾的是截止发文时,暂未收到作者的答复)。原文来自Steemit社区(jerrybanfield@Best Time to Buy EOS or Any New Cryptocurrency?中部分内容,原文大概发布于EOS进行ICO前后)。以下内容为本人理解后,并结合操作进行的翻译,有不准确和错误的地方,请见谅,也希望看到您精彩的留言。
00 引子
作为一个投资者,何时投资EOS、IOTA或者参与ICO最好呢?或许我们能从Steem和Zcash的成长经历中得到一些启发。
Steem发布一年多以来,在其奖励机制的刺激下,用户越来越多,且保持了较高的活跃性,大量的用户通过steemit赚到了钱,steem价格自然而然水涨船高,现在看来,早些时候买入steem确实是一个低风险高回报的投资 。
01 买入Steem的最佳时机是什么时候
那么请问买入Steem的最佳时机是什么时候?
一年前,许多人看好Steem,认为其有潜力,但至于潜力是什么,未来会发展都何种程度,没有人能给出证明。一年过去了,我们切实看到了Steem的成长壮大,因此相对来说,今天购买Steem的风险就比一年前小的多,尤其是对于业余的投资者,Steem价格下跌的风险降低,而持有Steem获取收益的概率要大的多(稍后会提供数据说明)。
对于持续关注steem的投资者来说,过去一年若是持有不卖出,那么获取的收益是不错的。但问题是steem价格短期的下跌可能会带来恐惧,若是杀跌卖掉之后,或许你就再也接不回来了,从而错过未来的成长机会。
02 Zcash怎么样呢?
下面说说Zcash。
Zcash在发布之处的表现如何呢?
Zcash的横空出世,惊呆了众多小伙伴。一年内,它的价格上演了过山车般的动作,从最初4239美元下降到30美元。想想也是醉了,奥迪进去,单车出来。
Steem和Zcash到底能为投资者买入EOS、IOTA以及参与ICO提供什么借鉴意义呢?让我们来看看在Steem和Zcash发布时就买入的情况,看看能有什么启发呢? (原文有视频,看视频请点击文章末尾原文链接)
(由于以下法律条款https://eos.io/faq.html,EOS的ICO并没有向美国买家开放)
03 为什么要避免去参与ICO
“为什么美国公民,居民等不能购买EOS代币? 原因主要是美国多个州的法律法规存在差异,它们不认为EOS代币或EOS本身是证券、期货等金融类产品,即不能作为一种投资品或者投资类型存在,因此不允许购买或尝试购买EOS代币”。
从上面规定中可以看到,美国国内是不允许购买或者投资EOS,但是我可以在Bitfinex或其它的交易所购买EOS,与此同时这也激发了我进一步的研究。那么我想说的是我们为什么要避免去参与加密货币的ICO,原因有以下几点。
首先,风险意识要强。沃伦·巴菲特的投资原则是“永不亏钱(Never lose money)”。那么在某个项目发布至少一年后,去参与ICO或买入代币可以降低风险吗?是可以的,因为有一年以上的上线运营,且有大量货币(currency,现实中流通的货币)交易数据的记录,我们可以很容易地回顾了解,并判断当下的代币价格是低还是高。
当一个新的数字货币发布时,我们没有任何依据对代币价格做出合理预判,不清楚代币价格的走势,难以对市场状况做出判断(价格可能让人失望,也可能让人狂热)。因此在数字货币发布之初,参与购买风险之大可想而知,谁也不能确定它的价值是什么,更不用说是值多少钱了。
第二,没有比较就没有伤害。因为ICO的性质类似于投资人对创业公司的天使投资或者风险投资。事实上,这样的投资(VC或AC)类型,它的失败率是非常高的。投资者唯有希望多投(分散投资),只要有一小部分投资成功,那么这部分获利是可以弥补整体损失的。VC投资的公司中,最终75%是亏钱的,投资都打了水漂,而4个中有1个成功就已经不错了,200个投资中有1个能带来高回报就是非常幸运的了。
那么投资ICO的成功率其实也差不多。因为同许多创业公司一样,有愿景和梦想(白皮书),但是这又能说明什么,只是画了的一张大饼而已,这证明不了什么。理想很丰满,现实很骨感,有改变世界想法的人很多,但落地执行的太少。
04 Steem的走势对EOS来说有何参考意义呢?
下图是Steem上市第一个月以及一年前的价格,如果我们在Steem发行至推出应用这个期间内买入Steem,并且全程参与了Steemit的社区发展,那么我们可能会获得不错的收益。
如果我们很看好一个新的加密货币,并且能承担相应的后果(损失殆尽),那么开始的时候买入一些也不失一种有意义行为。然而,这真的是我们参与众多ICO的方式吗?或者说我们只是希望仅仅把它作为一种赚钱的方式而已?
如果我们仅仅希望通过Steem 的ICO获取收益,在二级市场(CoinMarketCap.com)上以0.89美元价格买入,那么在接下来的一个月中,我们可能要失望了,Steem的价格最低跌至了0.2美元,此时相当于我们亏损了75%,但这一比例还取决于我们买入卖出的时机。事实上更多的情况是,大多数的投资者在下跌时可能会卖出止损,而当几乎所有的人都急于卖出时(杀跌),恐慌出现了。那么接下来会发生什么呢?
谁会相信在2016年7月的时候,Steem价格达到4美元一个。如果我们在Steem上市时买入,持有到4美元时卖出(0.2美元的20倍左右),那么应该至少可以获取4倍的收益。前提是我们只是想通过Steem来获取投资收益,并且坚定持有不惧下跌。
同时,我们为什么要在4倍(0.89美元的4倍左右,4美元)时卖出呢?也可以在10倍或20倍或100倍时卖出啊?看到价格上涨得如此之快,我们中有多少人真的会以4美元的价格卖出?我们会不会获取更多收益呢?
在跌破4美元后,Steem的价格一年之后还在4美元之下徘徊(最低跌至0.1美元)。那么,现在看来参与ICO还是挺有趣的,Steem的价格今天依然如过山车一般波动。如果我们持有Steem,那感觉确实很刺激。下面回顾一下Steem的价格。发行之初价格大约1美元,一年之后,最高涨了50%(没有超过初始投资金额的4倍),最低跌了90%。在这期间我们可能还会犯错,如果我们在上涨至超过2美元的时候买入,持有一年时间后我们的账面可能还是亏损的,并且一度几乎全部亏损。
现在回头看来,持有Steem是一项非常不错的投资,因为伴随着最好和最坏的时期过去,Steem成功的活了下来。因此,今天在1.8美元买入并持有Steem的风险要小得多(2017年10月28日,steem的价格是1美元左右),并且它的价值逐步显现。即使它的价格会下跌一些甚至更多,但我们看到了Steem顽强的生长,每个人在Steem社区的投入和成长是可见的,形成的产品是有价值的。Steem不再是一个创业公司,而是一个可以自我迭代成长的公司。而大多数的创业公司都死在了通往这个阶段的路上,这也就是为什么那些能够自我进化的公司会获得更多投资的原因。
谈过了Steem后,EOS怎么样了?到目前为止,根据EOS官网数据显示目前他们只发行了约20%的代币(ICO时间长达一年左右,共计发放代币10亿枚,截止翻译文稿时,EOS功发行了4亿左右代币,目前价格3.5元人民币,约为0.5美元),这意味着今天每一个流通的EOS代币到ICO结束时会增加到五个,这将使得EOS代币价格大幅下滑。因此在ICO发行的第一个月内,买入可能是最不理想的交易行为。因为相对于总体而言,可用量少(每天发行200万个,一个月6000万个,对于10亿个总量来说,流通盘太小,极为容易被操纵),加之难以有理性合理定价(众筹价格大概为1美元左右),市值就更不用说了,所以有人说EOS是空气币,也是有道理的。
与此同时,更为糟糕的是EOS每天都在众筹(使用ETH),都在释放出新的代币。由于市场波动,EOS每次释放200万代币时,对应的是不同数量的ETH,这使得释放的200万个代币价格要么高于二级市场要么低于二级市场。问题由此产生,每天有众多的卖家在二级市场进行抛售众筹所得代币,因此代币的流通量越来越大,加之若是买入量不足,供需失衡,那么价格走低是必然的。当潮水褪去,我们才知道谁在裸泳。这句话对加密货币来说更是如此。
除了上面的这些问题,如果ETH的价格下跌或者上涨,那么参与EOS众筹所需的ETH数量就会发生变化,但由于众筹中进行的某些平衡,因此至于那种方式获取EOS的价格更便宜,需要参考市场实时动态。目前看来,相比EOS一年之后才能向众多用户(支持者)证明自己的价值外,考虑投资其它代币也许是安全且明智的选择。
05 回顾一下Zcash的ICO情况
让我们回顾一下Zcash的ICO情况。
你没有看错,上图的数字是正确无误的。1个Zcash的成本价格为4239美元,1个ZEC相当于6个BTC,投机市场的价格更高。当时的ZEC市值超过10亿美元,这是目前的两倍以上,尽管今天ZEC有更多的应用。而EOS发布后的炒作,让我想起了一年前的ZEC,人的记忆真的只有三秒,好了伤疤忘了痛。
2017年7月4日,ZEC上市快一年的时候,价格在经历大起大落上涨之后,才不过295美元,而最低的时候,ZEC的价格跌至30美元以下。若是从上市时就买入并持有,那么这期间差不多几乎就损失殆尽。上市一年之后,市值排在第12位,几乎不可能和ETH同日而语,更不用说是取代BTC了。但既便如此,我们仍然要感谢ZEC在金融革新方面做出的贡献,也感谢它带给我们的惊艳。
06 悲剧还是希望?
我们都很自恋的认为(自我感觉良好)我们自己就是比他人聪明,投资也比他人牛,做老板或者员工一定做的比他人好,我们会过上比他人更好的生活。这些特点使得我们迷失自我,傲娇狂妄,但最终还是为这些行为付出了代价,类似的悲剧仍然在重复上演。
ICO众筹行为虽然被警告过无数次,但在巨大的利益面前,我们对此却毫无抗拒能力。归根结底,我想说的是:做出重大投资的最好时机不是新加密货币发布的时候,而是等待它落地应用之后。
那么对于EOS这样的ICO项目怎么办呢?有人说,所有的投资组合都是扯淡的,如果有一个投资失败,那么我们将失去一切。虽然也可以这么说,就比如我们在工作中被解雇或者生活中被抛弃,我们失去了一切,但是在下一刻我们有机会寻找新的工作,爱人(合伙人)或投资项目,不是吗?
文章翻译部分结束。
下面说说自己的体会认识
001.坚持自己的投资原则真的非常非常重要,因为一不小心一冲动脑袋发热,就开始自恋傲娇忘乎所以,all in。投资的第一原则是避险,Never lose money。
002.不懂不投,不懂不投,不懂不投。举着火把穿过炸药库的事情,我们没有少干,能够在资本市场活下来真的是万幸,珍惜生命。
003.定投就是一个多快好省的万能钥匙,是普通投资者的最佳策略。
004.投资的钱,一定是三五年不用的钱,并且即使全部损失,你也可以承担后果。不要借钱投资,甚至过度投资(投资资金占家庭收入比例过高),你不淡定,市场比你还不淡定,过山车般的走势图,你要用心去看去研究。
005.至于EOS未来如何,现在无人知晓。若是你已经看了EOS的白皮书和相关代码,并做好了应对风险的准备,定投是可以的。但我想说的是,EOS的价格真的还不是最低的时候(我也不知道最低的价格出现在什么时候,是多少),由于EOS的持续释放,流通量增大,在目前市场情况下,逐步走低是大概率事件。参考Steem走势,预估最低价格大概在0.2~0.3美元左右,按照目前0.5美元来看,似乎还有50%的跌幅,因此目前确实不是入场的最好时机(定投的例外),至少还有大半年的观察和研究时间(至2018年6月),等等也好。
看看下面的这几张图也许会看出点是什么,也许无任何意义。(我不会忘记历史总是惊人的相似)
Steem的整体走势图
ETH的整体走势图
EOS的整体走势图(仅仅只有四个月交易数据)
以上意见建议均不构成投资建议,投资是属于个人做出重大决定后的行为,请谨慎对待。感谢亲爱的你,看到这里。
你是胎神娃娃吗?同一个帖子发了N篇,无语了。。。
真的很抱歉,这不是我的本意,系统提示我网络请求失败,我多次点击了POST。我错了。