Gestión del riesgo, ¿Una de las claves del éxito?

“Un barco está seguro en el puerto, pero los barcos no están hechos para esto”, esta frase de un autor anónimo ilustra la importancia de pensar en el riesgo como un tema fundamental en nuestras vidas, algo que nos permite desarrollarnos tal y como quienes somos, expresarnos de una manera libre y lograr los resultados que deseamos.

El riesgo es un asunto que a muchas personas no les gusta hablar, le intimida saber que no todo en la vida es seguro, porque ese hecho abre la posibilidad de que no todo les salga como desean, y nadie quiere fracasar en algo que hace, absolutamente nadie.

El riesgo es un tema muy amplio, algo verdaderamente interesante, yo lo voy a enfocar hacia el tema del trading. Para un trader el riesgo es el pan nuestro de cada día, literalmente mi segundo nombre como trader es riesgo (ahora llámenme Momo Riesgulus…se que les gusto, esta potente ese nombre), debido a que el riesgo es parte vital de esta hermosa actividad, les explico.

Un trader es una persona que en base a estudios, análisis y probabilidades decide comprar y vender activo para obtener una rentabilidad de esta actividad, de manera que puede comprar barato y vender caro o viceversa, y así ganar ciertas cantidades de dinero.

Teniendo en cuenta esto, podemos comprender que al comprar un activo en cierto momento el trader está haciendo básicamente una apuesta, sí, es una apuesta, porque él está arriesgando cierta cantidad de dinero en base a cierta probabilidad de que algo suceda, generalmente la probabilidad está a su favor, por lo que la mayoría de las veces podría ganar, o la cantidad que gane podría ser mayor que la cantidad que pierda y así obtener ganancias.

Al entrar en estos conceptos podemos comprender el porqué del hecho de que muchas personas no hagan una adecuada gestión del riesgo con su capital o ni siquiera conozcan de qué se trata este tema…pero, tú te preguntaras ¿Aja, y cuál es esa razón?, y yo te diré, simple, la razón es que esas personas “creen que ellos saben lo que va a hacer el mercado o no”, sí, esas personas están seguras de que creen que el mercado va a caer a cierta hora, en cierto día y por ciertas razones, y si no hay razones será porque ellos lo dicen y punto.

De manera que ¿Por qué tener una gestión del riesgo sobre algo que es seguro?, la respuesta es simple, aunque algunas veces no les gusta…hay que tener una adecuada gestión del riesgo, por lo menos en el mercado, porque NADA, absolutamente nada es seguro, sí, sé que tú crees que es seguro que el mercado seguirá existiendo mañana, pero, ¿Qué pasa si esta misma noche cae un meteorito en la tierra y nos destruye a todos?,. Eso es algo muy improbable, pero es algo que puede pasar, de manera que ya comprendes que nada en el mercado es seguro, nada.

Pero a estas alturas tú te preguntas ¿Por qué nada en el mercado es seguro? Y yo te respondo, porque en el mercado no hay dos momentos iguales, nunca, hay momentos parecidos, momentos que son similares, pero nunca son iguales.
Esto sucede porque el mercado está compuesto por todos aquellos que compren y vendan en el en cierto momento del tiempo, es decir está compuesto por traders.

Suponte que un día Jueves hay un grupo de traders, con ciertos sentimientos, actitudes y ambiciones para ese día, de manera que en esa ocasión el precio hace algo, digamos que sube, ¿Eso quiere decir que el precio subirá todos los días Jueves, o que solo los Jueves el precio sube?, no, eso quiere decir que en ese momento el mercado decidió algo, y ese momento siempre, siempre será único.

Luego suponte que un día Viernes tenemos al 99% de los traders de la vez anterior, todos con las mismas actitudes, sentimientos y ambiciones para ese día, ¿En este nuevo día el mercado seria igual al anterior día, o sea el Jueves?, la respuesta es que no, además del hecho de que nos faltan el 1% de los traders, tenemos el hecho de que es casi imposible que un trader actué igual dos veces, puede actuar parecido pero no igual.

Sabiendo esto podemos ver que nunca sabremos que pasara en el mercado, pero si podemos saber que es probable que suceda (este es un post que hare en el futuro), el riesgo y la probabilidad son grandes amigos, casi inseparables.
Cuando algo es probable quiere decir que de un número de veces que sucede, tiene más resultados de un tipo que de otro, suponte de cada 10 trades que haces, 9 son ganadores 1 es perdedor, de manera que tu sabes que de cada 100 trades que hagas es probable que ganes por lo menos unos 90, o una cifra cercana a esa.

En el mismo orden de ideas, podemos ver que el riesgo se hace presente de manera activa en la probabilidad cuando pierdes ese trade, por cada 9 que ganas, es decir, cuando tu inicias un trade no sabes si será ganador o no, solo sabes que de cada 10 trades que haces ganas 9, y con eso te basta, porque si pierdes 1 sabes que ya es muy probable que ganes los siguientes.

Esto que acabas de ver significa que es poco probable que pierdas 10 trades de 10, es igual de poco probable que ganes 10 trades de 10. Sabiendo esto puedes notar que el riesgo siempre está implícito en el trading, por eso se dice que un trader es un tomador de riesgo, y sí, sé que eso suena muy a película de acción, pero tal cual, así es.

Ahora que ya has entendido todo este tema, ¿Crees que es prudente y sensato para tu capital no tener una adecuada gestión del riesgo?, creo que la respuesta es no. Ahora, ¿Qué significa tener una adecuada gestión del riesgo?, eso significa varias cosas, pero podemos resumirla en que debes saber cuánto dinero estas dispuesto a perder para saber si un trade será exitoso o no, porque una cosa es asumir el riesgo y otra es perder por gusto.

Por ejemplo, me refiero a que yo estoy dispuesto a perder un 20% de mi inversión en el trade para averiguar si este será exitoso o no, eso quiere decir que si el precio baja un 21% yo estoy afuera del trade, pero si no baja mas allá del 20% mantengo mi trade esperando a ver que decide el mercado, sobre hacia donde debe ir. Otra cosa importante es el ratio riesgo-beneficio, un tema del que hare un post también, pero que se resume en ¿Cuánto estas dispuesto a arriesgar para ganar X cantidad?, por lo menos yo arriesgo un 20% de un trade, para ganar un 100% del mismo, eso quiere decir que si gano, ganaría un 100%, y si pierdo solo perdería un 20%, un buen ratio riesgo-beneficio.

Otro aspecto importante es que cada persona tiene un nivel de riesgo al que es tolerante, eso quiere decir que es capaz de mantenerse con el mínimo dolor emocional al perder una cantidad que este a su nivel, por lo menos si yo pierdo cantidades menores al 20% puedo soportarlo, pero si la perdida supera esa cantidad estaría saliéndome de mi nivel y corriendo un riesgo mayor al que se manejar de buena manera.

Cada persona posee un nivel de tolerancia de riesgo por defecto, que es con el que venimos antes de hacernos traders, todo eso en base a nuestra educación, genética, sociedad, crianza, etc. Pero también tenemos un nivel de tolerancia al riesgo desarrollado, que es el que podemos mejorar con nuestro estudio y esfuerzo en el aprendizaje de nuestras emociones y capacidades personales, este ultimo nivel es el que debemos concentrarnos en mejorar, porque es el que nos permitirá aumentar nuestra tolerancia al riesgo y así ir a por las oportunidades que nos brinda el mercado.

También existe otra manera de gestionar el riesgo en cada trade, pero en este caso no es como el anterior, se trata de una gestión de riesgo más personalizada para cada mercado, por ejemplo, si observamos que cierta moneda tiene un soporte interesante en cierta zona, podemos poner un stop loss cerca de esa área, o un poco más abajo, ya que si el precio baje mas allá de esa área podría haber un cambio de tendencia y así nuestro stop loss nos sacaría del trade rápidamente. Este método lo explicare mejor en otro post, solo quería que lo tuvieran en cuenta y que supieran que pueden usarlo conjuntamente con su nivel de tolerancia al riesgo y así ser más prudentes y astutos.

Concluyendo, no tomar riesgos seria como dejar el barco en el puerto, estaría seguro pero no cumpliría su función. Hacer operaciones, sin tener en cuenta el riesgo, sería como llevar el barco directo hacia un gran acantilado, y morir. La idea es estar justo en el medio, o en un nivel en el que podamos mantener el control, como reza el dicho “Ni tan calvo, ni con 2 pelucas”.

Se despide Momo solo una voz más, o quizá solo un silencio menos. Un abrazo.

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