Бразилия - макроэкономические риски и перспективы инвестирования
Бразилия в 2021 году, является очень привлекательной страной для привлечения инвестиций.
Индекс MSCI Brazil 25/50 разработан для измерения показателей рынка Бразилии в сегментах большой и средней капитализации.
Он применяет определенные инвестиционные лимиты, которые налагаются на регулируемые инвестиционные компании или RIC в соответствии с действующим внутренним законодательством Соединенных Штатов Америки. Код прибыли. Индекс, состоящий из 53 участников, покрывает примерно 85% рыночной капитализации, скорректированной в свободном обращении. В 2020 году, индекс MSCI Brazil в на 58%, и Бразилия вошла в топ 10 стран среди 165 стран, составляемых MSCI.
Положительные аспекты:
- Криптовалюта в Бразилии Бразильский регулятор одобрил первый в Южной Америке Ethereum-ETF. Биржевой фонд получит тикер QETH11. Им будет управлять компания QR Asset Management. Это уже второй биржевой фонд на основе криптовалюты, который был одобрен CVM. В июне регулятор выдал разрешение компании QR Asset Management на создание биткоин-ETF. Бразилия одна из первых стран, которая положительно реагирует на внедрение криптовалюты и блокчейна во все сферы жизнедеятельности. На протяжении последних лет в Бразилии постоянно присутствуют положительные новости относительно внедрения криптовалют и технологии блокчейн. В Бразилии разреша оплата общественного транспорта криптовалютой. В конце 2019 г. в городе Форталеза появилась возможность купить билет на автобус за Bitcoin.
Самый крупный платежный оператор Бразилии Cielo, сеть которого насчитывает 1,4 млн платежных терминалов, будет поддерживать платежи в биткоинах и других криптовалютах.
Центральный банк Бразилии организовал закрытое совещание с американской финтех-компанией Ripple, также банк анонсировал завершение разработки цифровой валюты (CBDC) к концу 2022 года. Об этом сообщил глава регулятора Роберто Кампос Ньето.
Как отмечает Екатерина Бизюкова, эксперт Всероссийской академии внешней торговли Министерства экономического развития РФ, стажер НКИ БРИКС, популярность в Бразилии цифровые деньги начали приобретать еще в 2013 г. Консультант из XP Investimentos по цифровым валютным инвестициям Фернандо Ульрих, заявил, что ежедневная торговля биткойном в феврале 2018 г. составила более 38 млн долларов. «Это больше, чем за весь 2016 год.
Платёжная система Visa объявила о сотрудничестве с банками Бразилии. Компания планирует оказывать криптовалютные услуги гражданам Бразилии и осуществлять платежи в BTC.
В целом, как отмечают эксперты основными макроэкономическими рисками Бразилии являются:
- Преступность в стране. В мегаполисах Бразилии Сан-Паулу, Рио-де-Жанейро, Форталеза, Белу-Оризонти, Манаус, Куритиба довольно высокий уровень преступности, разбойные нападения с применением огнестрельного оружия довольно частое явление на улицах этих городов. Вспышки вандализма, включающие в себя порчу чужого имущества, протесты, демонстрации все это также присуще этим мегаполисам. В последние годы Бразилию захлестнула волна ограблений банков, отличавшихся особой изощренностью и жестокостью. Эксперты сравнивают масштаб преступности с разгулом криминала во второй половине XIX - начале XX века, когда вооруженные группировки контролировали целые районы. Директор Центра исследования проблем городов при Университете Сан-Паулу Габриэль Фельтран указывает, что стратегия обеспечения общественной безопасности в Бразилии десятилетиями основывалась на том, чтобы полиция зримо присутствовала повсюду и просто арестовывала.
- Уровень безработицы. В Бразилии он второй по величине в Южной Америке. По итогам третьего квартала, безработица в Бразилии достигла 14,6%, сообщает Бразильский институт географии и статистики (Instituto Brasileiro de Geografia e Estatistica). Это более чем на 10% превышает показатель второго квартала и является рекордом с 2014 года. Этот факт несомненно негативно влияет на экономическое развитие Бразилии. Низкое количество квалифицированных специалистов и как следствие низкое качество инфраструктуры в целом. Определенно создание новых рабочих мест, повышение уровня образования, поспособствует решению сложившейся ситуации.
- Социальное неравенство. Одной из главных проблем Бразилии является социальное неравенство, оно негативно влияет на рост экономики страны, вследствии неравного распределения доходов, в стране высокий уровень бедности. Согласно иследованию "Коэффициент Джини", который указывает на отклонение от фактического распределения доходов к идеальному распределению, Бразилия имеет неправильное распределение доходов. Компенсировать неравенство, возможно лишь увеличением налогообложения богатых слоев населения, например налог на богатсво, и субсидирование бедных слоев населения.
Вывод: стоит выделить огромный потенциал бразильского направления для инвестирования, несмотря на все макроэкономические риски Бразилии. Признание и внедрение правительством криптовалты, создает благоприятную среду инвесторам. С учетом возможного преодоления макроэкономических рисков, и внедрения технологии блокчейн в стране, что позволит усилить в математической прогресии экономический рост и привлечет крупных инвесторов в страну.