如何分析比特币或其他币的“基本面”

第0章 引言

牛市里的太多的币涨几倍几十倍，但敢长期持有吗？现在多数币都是受一些局部的利好因素而大涨，绝大多数币是经不起系统的分析考验的。

本文介绍一种分析数字货币的基本面的方法论。这里的基本面都是一些定性的分析，并不是一种定量的计算。

第1章 特定数字货币所在的行业层面分析

行业的重要性就不强调了，反正很重要，最重要了，这是未来方向性的判断。

比特币定位在全球货币和电子货币支付，这个行业就非常有前途了。但如果比特币定位于一个结算网络，那就没啥意义了。

匿名性数字货币，这一个方向也不会有太大的前途。因为人类文明的前进方向是越来越淡化隐私。

区块链是一个大行业，里面包裹了各种千奇百怪的小行业。

如以太坊主打区块链底层技术，为区块链产品提供基础服务，这叫服务业，这算是一个很有前景的服务。

有些区块链产品定位在类似于“共享经济”的模式创新，如资源登记、共享、有尝宣传之类的。比如说Steemit和pressone这一类。这也算是一个不错的行业。

哪些根本连行业都没有的数字货币，我一般选择不买。无论这些技术被吹的多么牛，如果连个定位都没有的话，我不太相信它能有多大的发展。

第2章 特定数字货币的支持者数量分析

一般来说，一种币被越多的公司支持，那它至少不会死掉，其实会有很强的拓展业务的生命力。因为公司本身要发展嘛，宣传这种币就是一种策略。

你很难想象比特币会突然挂掉，因为有那么多公司把业务放在比特币。这些公司不是说不搞比特币就能不搞的。

比如ETH，在2015年的时候，我死活看不上这玩意。天天放卫星和这个那个公司合作，我看这些新闻感觉全是假的。结果还真是假的。但意外的事在2016年发生了，一大堆小公司冒出来和ETH搞在了一起，大公司和ETH合作那真是假新闻，但小公司竟然成事了气候。

一种币被多种行业的公司支持，也是一个非常有利的信号。就像比特币，即能被用来搞黄赌毒，又能用来搞跨国汇款，这就是牛逼。

一种币被很多交易所支持也是一个非常重要的基本面，因为这可以增加流动性，特别是增加和法币的流动很重要。

越多的币被个人接受和被公司支持是一个道理。个人支持就会自动向亲朋好友推荐，其传播的力量是指数级别的。

第3章 几个可以量化的数据

数字货币的基本面还有几个可以量化的数据。

第一个就是算力。

数字货币有个特别的地方，就是可以挖矿，当然得是POW币了。

挖矿本质上是币发行的一种策略，想获得币的人，通过烧钱买矿机建矿场的方式去获得币，这种投资就是币价的支撑。这和投资人购买一家公司的股票性质是类似的。所以算力越大是币价的一个正面信号。而且同时，算力越大，这种币的安全性就越高，这也是有利于币的发展的。

第二个可以量化的数据是区块数据量。

如果一种币的区块被填充的很多，可以近似说明使用的人很多。这是很正面的信号。

第三个可以量化的数据是独立地址数。

如果一种币的独立地址数越多，就越代表了这种币用户多。

第4章 结束语

如果你没有持有一种股票10年的准备，那么连十分钟都不要持有这种股票——不知道是巴菲特还是查理·芒格说的