[투자의 단상/250524] 하반기 ETF 전략#6

오늘도 어제에 이어 하반기 ETF 전략 리뷰를 이어가 보도록 하겠습니다.

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2025 년 3월: 배당성장주 30 종목

KOSPI, KOSDAQ 시가총액 3 천억원 이상 기업 중 2024년 결산 배당까지 최근 4 년 연속 배당 증가. 배당성향 평균 60% 미만 기업
해당 종목 중 종목 선정 시점(2025 년 3월) 기준 배당수익률 상위 30 종목으로 선정
시장(KOSPI)보다 이익 증가율이 높고, 부채비율이 낮은 등의 특징
과거 경험을 통해, 해당 30 종목을 KOSPI P/E 가 10 배를 하회하고 있는 “지금” 사서 3 년간 보유하면, 손실 확률은 작다고 할 수 있을 것

시총 3천억 이상 4년이상 배당 증가 기업 30종목을 선별한 리스트인 것 같습니다.

높은 이익 증가율, 낮은 부채비율

매년 배당을 늘리는 배당 성장 종목은 시장보다 이익 증가율이 높고, 부채비율은 낮은 특징
KOSPI 이익 증가율은 변동 심한 편. 2024년 기준 최근 5년 KOSPI 연평균 이익 증가율(CAGR) 19%
KOSPI 제조업 기업 부채비율은 2024년 96% 수준
연속 배당 증가 기업의 이익 증가율(최근 5 년 CAGR 29%)은 KOSPI 전체 대비 높고, 부채비율(평균 76%)은 KOSPI 전체 대비 낮았음

부채비율(KOSPI:배당성장30종목) 기준 96%:76%, 이익 증가율 기준 19%:29%로 월등한 안정성과 성장성을 보여주고 있는 것 같습니다.

올해도 배당을 늘릴 수 있는 기업
‘올해도’ 배당을 늘릴 수 있는 기업을 예상할 수 있다면 해당 종목의 성과는 좋을 것
작년까지 ‘2년 연속 배당 증가’ 기업 중 ‘최근까지 실적 양호 + 과도하게 높지 않은 밸류에이션’ 조건을 만족하는 기업 선별
작년까지 배당을 늘린 기업 중 올해 실적도 양호한 기업은 추가로 배당을 늘릴 수 있는 가능성 높을 것.
해당 기업 중 주가 과도하게 비싸지 않은 기업. 또한 현재 주가 기준 배당수익률 높은 기업

연속배당 증가 + 실적양호 + 높은 배당수익률 기준 4종목 정도가 추려졌네요.
역시 금융주가 2종목으로 빠질 수 없는 배당성장 테마인 것 같습니다.

4개 기업 모두 '24년을 저점으로 실적 턴어라운드를 하고 있는 모습입니다.

최근 한국 증시에 배당관련한 ETF들이 우후죽순 상장되고 있는 상황이므로 개별종목보다 ETF로 접근해 보는 것도 좋은 전략이라 할 수 있겠습니다.

내일은 금/은 관련한 전략에 대해 추가로 살펴보도록 하겠습니다.

오늘 하루도 편안한 휴식과 함께 하는 휴일 하루들 되시기 바랍니다.~