在传统金融领域，衍生品规模是现货市场的规模100倍，在DeFi，目前衍生品仅为现货交易的3/40。市场对衍生品的需求来自对冲风险、投机、套利等，加上具有杠杠效应，在高波动的DeFi市场有着原生的需求。

以LP的风险对冲为例，DEX的交易额在过去12个月超过2800亿美金，而支撑这个交易量的LP都承担着Gas 费用、交易手续费、价格变动带来的损益、无常损失这几大风险。

在AMM机制下，可通过数学推导让流动性做市商实现精确风控。期权产品可以实现LP风险的对冲需求，曾有研究报告指出用标准化的期权买入和非稳定币资产总量两倍的深度虚值看跌期权进行对冲，可以覆盖绝大部分损失,但是因为DeFi的快速迭代，在时间周期和市场深度方面中心化衍生品无法满足该对冲需求。大体量的流动性做市商使用定制化的场外期权可能是目前最佳的风险对冲的选择。

在传统金融系统中，大多数衍生品都是由大银行创建的，而创建一个新的衍生品并将它推向市场，涉及的成本接近百万美元。

在DeFi领域因为金融乐高的组合式创新，将有可能实现几乎零成本的创建一个衍生品，然后将其快速推向交易市场。

预言机服务：ChainLink、Band Protocol

资产协议层：UMA、Mirror、Synthetix

交易层：0x、Uniswap、Curve、Matcha、Banlancer、DODO、Banchor、Bounce

数据层：The Graph

衍生品交易层：Opyn、Perp、dYdX、DerivaDEX、Hegic

清算层：Compound、AAVE、MakerDAO、UMA、Mirror、KeeperDAO

保险层：Cover、NXM、Armor

借助DeFi生态的构件，可以让衍生品的创建者用更少的资源做更多的事情，衍生品的完善必然会让DeFi生态系统的网络效应愈加健壮和强大。

本帖 steem 首发

衍生品规模是现货市场的规模100倍

最近新帖

1. 自取为贼
2. 冬温夏凊，晨昏定省
3. 北京通过京东APP发放百亿元消费券
4. 新一届全国青联委员诞生，薇娅、李子柒入选
5. Facebook山寨TikTok
6. 禁止TikTok提升民调，特朗普加码禁止微信
7. 中美加速脱钩，有利于中国的发展
8. 直播带货，并非万能，陷阱更多
9. 特朗普“铁票”流失，侃爷能帮忙？
10. 小小口罩决定了新冠疫情的走向
11. 美国真实新冠疫情，让特朗普支持率创新低
12. 美国真实新冠疫情感染人数或超2300万！
13. 国民党候选人李眉蓁，被抹因韩获推荐参选
14. 韩国瑜应该以退为进的方式，影响高雄补选
15. 百事公司大中华区还是北京隐瞒疫情？延后一周通报病例，恐涉对口型？
16. 黄健庭还是汪精卫？国民党内贼横行
17. 柯文哲夫妻双簧，陈佩琪夫人够guts，“逆时中”
18. 武汉肺炎成为反华的又一工具,台独也玩得不亦乐乎