【价值发现之路129】查理芒格的误判心理学（13-16）

摘要：熊市正是学习和构建自己的投资操作系统的机会，本文解读查理芒格的误判心理学13-16。我们通常会对顺境表现出过度乐观而忽略了可能发生的纰漏。被剥夺超级反应倾向是指我们总是不甘于损失带给我们的伤害，从而可能造成更大的损失。社会认同引发从众心理，这在我们的生活中十分普遍。我们的感知需要强烈的对比，这也常常会引发我们的认知错误，忽略许多微小的渐进的变化。

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芒格说，第一，我总是试图通过伟大的代数学家雅各比提倡的逆向思维来考虑问题。第二，我非常热衷于收集错误判断的例子，所以我完全无视不同行业，不同学科之间的界线。最大的逆向思维可能就是“避险”，也就是我们小时候常用的排除法。人类的感知和认知系统中那些总体上很有用的倾向往往会出错，如果不对此加以小心提防，就很容易受到别人故意的操控。所以，为了避险，我们需要知道我们认知系统中容易出错的倾向，同时，熟知这些倾向，还能在投资过程中有意识地去利用大部分人因为这些倾向出错而导致的结果。

13.过度乐观倾向

“一个人想要什么，就会相信什么。”人们不但会表现出简单的、避免痛苦的心理否认，而且甚至在已经做得非常好的时候，还会表现出过度的乐观。

这在投资中经常会体现出来。我们经常会拿着鸡毛当令箭，以为一个重大的更新或者一个好消息就会促进币价猛涨，但结果通常会让我们大失所望。

解决愚蠢的乐观主义的正确方法是通过学习，习惯地应用费马和帕斯卡的概率论。因为自然进化为我们的大脑提供的经验法则是不足以应付危机的。

14.被剥夺超级反应倾向

失去造成的伤害比得到带来的快乐多得多。如果有个人即将得到他非常渴望的东西，而这样的东西却在最后一刻飞走了，那么他的反应就会像这件东西他已经拥有了很久却突然被夺走一样。这就是被剥夺超级反应倾向。

被剥夺超级反应倾向和避免不一致性倾向通常会联合造成一种形式的经营失败。在这种形式的失败中，一个人会耗尽他所有的优质资产，只为徒劳地试图去挽救一个变得很糟糕的投资项目。

其实，我们经常干这种事。因为去年94而离开币圈的人，估计现在没有几个不想拍断大腿的，我也一样。因为我们总会心心念念地想，如果当时怎么怎么样，现在肯定会是另一番模样了。就好像我们已经抓住了去年的牛市并获得了财富，却被谁突然抢走了一般。也许，这就是一种被剥夺超级反应倾向。

还有一种例子，我们总是从牛市顶峰一路下来而不断地抄底，很有可能也有这种心理在作祟。

15.社会认同倾向

如果一个人自动依照他所观察到的周围人们的思考和行动方式去思考和行动，那么他就能够把一些原本很复杂的行为进行简化。而且这种从众的做法往往是有效的。于是，从众在我们生活中就变得极其普遍。中国人干什么都是一窝蜂说的就是这种现象。

人们在感到困惑或者有压力的时候，尤其是在既困惑又有压力的时候，最容易受社会认同倾向的影响。比如封闭环境中的推销会。很多人本就不愿意独立思考，而从众又意味着某种程度的安全，所以这种心理倾向才会有这么大的作用。

16.对比错误反应倾向

我们的感知和认知都需要对比才能给我们留下深刻的印象。比如标价很高但折扣也很高的产品有可能会吸引很多人的注意。

但同时，有很多微小的渐进的变化我们却很难感觉出来。比如，一个币种的价格从60元跌到40元，我们觉得跌了很多，而另一个币种的价格从0.02元跌到0.01元给我们的感觉却似乎没怎么跌。所以，感觉通常是靠不住的，特别是在投资上面。