从一天赚700倍说起 如何利用规则赚钱

我从老南理财听来一件非常好玩的事，现在分享给大家：
2006年8月7日，沪深交易所推出了一项新的交易制度——“市价委托”。其中有种委托方式，用人话说，就是“只要委托，只要有对手盘，无论价格多少，全部成交”。

一位老股民，在认真阅读这个制度后，发现一丝机会。并从那天开始，每天，真的是每天，9点15分，准时挂出10笔0.001元的买单。如猎人般，孤独的，静静的守候，等待一个犯错误的人。在坚持了200多天后，2007年2月28日，一个倒霉鬼出现了。这个倒霉鬼，那天开盘前，想卖出82万股、市值50多万的“海尔权证”。也许是偷懒，也许是想尝下新鲜，也许大脑短路了，也许运气不好，在敲下委托前，选择了“市价委托”。恰好，当时几乎没人买入，以至于这笔守候了7个多月，0.001元的买单，瞬间成交！不经意见，创造了中国股市有史以来的一大奇迹：一天之内获得近700倍收益，820元翻成56万。之后，自然没人敢这么下单，交易所也随即修改了交易规则，这事也就结束了。

这对我的震动是巨大，居然交易规则可以这么玩。在后来看到了太多的这样的案例。几乎每一个交易规则，在初期都会被各种能人，玩出各种花样。到了2010年，融资融券业务正式出台，又看到了神一样的操作：
如账户里100万股票，信用额度100万元
第一步：融券卖出价值33万元的标的证券，融券负债33万元；
第二步：融资买入相同数量的同一标的证券，融资负债33万元；
第三步：将融资买入的标的证券以现券还券的方式偿还融券负债，账户显示总负债33万元，融券卖出资金33万元解冻；
第四步：此时担保比例（总资产/总负债）为400%，客户可转出资金为33万元。
是不是看的头昏眼花？没关系。一句话总结，就是：通过规则漏洞，可以买融资融券指定股票外的股票、可以把只能买股票的钱取现做自己想做的事、上市公司股东可以不公告将股票质押融资。考虑到当时8.6%的融资成本，而且是随借随还，一次性还本付息，这个买买真心划算。

不过很快，监管发现，你们这帮孙子居然敢钻空子，把路给封了。不过没多久，又有大神发现了新的空子：
第一步：提交3000万股票作为担保品，转入信用账户100万现金；
第二步：融资买入A80万元；
第三步：融资买入B20万元；
第四步：对B进行卖券还款，按照先借先还的规定，A负债减少20万元，为60万元；B负债为20万元；
第五步：重复第三步和第四步，直至A负债被全部还清，B负债为80万元；
第六步：对A进行担保品卖出，此时现金180万元和80万元负债，资金当日可用；
第七步：重复第二、第三、第四、第五步，直至信用账户中股票市值为3000万元，现金1100万元，负债为1000万元；
第八步：转出现金1100万元。转出后的总资产3000万元，总负债1000万元，担保比例为300%。
上述A和B就是H股ETF和黄金ETF。

没多久，监管就发现了，紧急叫停了这两种ETF融资买入，直接宣告绕标2.0的死刑。但很快又有了其他的方式。今天聊的这些，只是金融市场中的一些小浪花。我想说的是，金融远比你想的复杂，赚钱的方式也不是简单的低买高卖，还有根据市场规则钻出的各种空子。就看你能不能耐得住性子，以及足够专业。
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