Agradezco al profesor @reminiscence01 por la clase.

¿Qué son los Indicadores Líderes y Rezagados?

     Son instrumentos de análisis técnico que se utilizan para evaluar los mercados financieros en búsqueda de señales fiables que nos informen sobre los movimientos futuros del precio, así como la fuerza y dirección del trend, momentum o la volatilidad del mercado. Cada tipo de indicador nos arroja señales diferentes, por lo que cada uno cumple diferentes funciones.

Indicadores líderes

     Estos se utilizan para obtener señales predictivas de los movimientos del precio. Este tipo de indicadores toman los datos de los precios antiguos del mercado ​​para pronosticar posibles movimientos del precio antes de que éste inicie, es decir que nos informa con anticipación hacia donde se puede mover el precio, lo que permite a los traders tomar decisiones de inversión. Cuando se logra obtener una señal fiable usando indicadores líderes, es posible abrir o cerrar operaciones al comienzo de un movimiento o tendencia determinada.

     La información que los indicadores líderes usan para predecir los movimientos futuros son varios, entre ellos: historial de precios (en búsqueda de niveles de soporte y resistencia), magnitud de la oferta y la demanda, fuerza de compra y fuerza de venta, equilibrio entre la oferta y la demanda y la identificación de momentos de sobrecompra y sobreventa en el mercado.

Ejemplos de indicadores líderes:

• Commodity Channel Index (CCI)

• Oscilador estocástico

• Williams %R

• Índice direccional medio (ADX)

• Índice de fuerza relativa (RSI)

Sobre la fiabilidad de la señales de los indicadores líderes:

     Debemos tener presentes que ningún análisis de mercado nos proporciona un acierto del 100% en sus predicciones. Es posible utilizar los indicadores líderes para obtener señales fiables y predecir los movimientos de precios, pero siempre existirá el riesgo de que algunas de esas señales resulten falsas. Es imposible determinar con exactitud qué es lo que el mercado hará a continuación divido a los múltiples factores que lo constituyen y dirigen. Sólo la experiencia nos permitirá diferenciar una señal falsa de otra que no lo es. Es importante mantenerse practicando.

Indicadores rezagados

     Son aquellos que proporcionan señales después del inicio de una tendencia. Al igual que los indicadores líderes, también usan datos antiguos de precios pero no para hacer predicciones del movimiento futuro del precio sino para ratificar la dirección y la fuerza de la tendencia actual del mercado. De ahí condición de un indicador ligado al “retraso”. Los traders suelen usarlos para evaluar una tendencia y obtener señales que ayuden a tomar decisiones al momento de operar en el mercado.

     Algo importante a tener en cuenta es que, debido a que las señales de confirmación de la tendencia ocurren después de que la tendencia inició, los trader que usan estos indicadores entran al mercado después de haberse perdido una parte importante de la tendencia, por lo que existe el riesgo de entrar cuando la tendencia es débil y está por terminar. No obstante, y a pesar de lo anterior, son útiles en mercados de tendencias a largo plazo y pueden ser utilizados como una herramienta de confirmación de tendencias fuertes.

Ejemplos de indicadores rezagados:

• Medias móviles

• Bandas de Bollinger

• Stop and Reverse Parabólico (Parabolic SAR)

• Convergencia Divergencia de la Media Móvil (MACD)

Explicación Técnica de la Reacción del Mercado

Ejemplo de indicador líder: Indicador RSI

Las siglas RSI vienen del ingles (Relative Strength Index) y se traduce al español como Índice de Fuerza Relativa. Fue desarrollado originalmente por J. Welles Wilder (quien ha sido autor otros indicadores importantes) en 1978. Este indicador es de tipo oscilador y, como su nombre lo indica, mide y compara la fuerza relativa de los movimientos alcistas y de los movimientos bajistas. Su utilidad radica en que es capaz de identificar los momentos en los que el precio se encuentra sobrevendido o sobrecomprado, lo que puede servir para saber los momentos en los que el precio puede experimentar una reversión en la tendencia (recordemos que cuando un activo está sobrevendido o sobrecomprado tiende a corregirse para buscar el equilibrio. Esta corrección normalmente hace que una tendencia experimente la reversión).

Gráficamente se compone de dos líneas fijas, en 30 y 70 y una media móvil (es la media de RSI). Cuando la media móvil se posiciona por debajo del nivel 30, el activo está sobrevendido. En esta situación los precios han caído rápidamente y la tendencia bajista tiene altas probabilidades de revertirse. En cambio, si la media móvil se posiciona por encima del nivel 70, el activo está sobrecomprado. En ese punto, el precio del activo ha subido tanto que su tendencia puede comenzar a debilitarse para, eventualmente, terminar. Si la media móvil se posiciona alrededor el nivel 50, el mercado es lateral en ese momento.

Puntos de entrada y salida óptimos usando el RSI:

• Cuando el indicador RSI desciende por debajo del nivel 30, debemos estar alertas, pues sabemos que es una señal de sobreventa y la tendencia bajista puede revertirse en cualquier momento, pero no debemos operar hasta que el indicador se regrese y sube por encima del nivel 30.

• Si el RSI se encontraba en un nivel de sobreventa (por debajo del nivel 30) y se regresa hasta ascender por encima del nivel 30, el punto óptimo para abrir una posición en largo o cerrar una posición en corto es justo cuando el indicador RSI sobrepasa el nivel 30, no se debe esperar a que siga ascendiendo para entrar o salir del mercado.

Ejemplo usando el par ATOM/USDT:

_{En el ejemplo se puede observar que el movimiento del indicador RSI y el movimiento del precio fue convergente en los puntos señalados. Cuando el indicador supera el nivel 70, se interpreta que el activo ha entrado en zona de sobrecompra. Si luego de esto el indicador desciende por debajo del nivel 70, se interpreta que la tendencia alcista ha terminado o está por terminar e iniciará una tendencia bajista. Como vemos, eso fue lo que ocurrió en los ejemplos señalados.}

Ejemplo de indicador rezagado: Bandas de Bollinger

     Este indicador se superpone sobre el gráfico del precio y consta de una banda superior, una banda inferior y una banda o línea central y estas representan:

• La banda central: es una media móvil calculada normalmente con 20 períodos.

• La banda superior: es la consecuencia de sumar al valor de la media móvil simple 2 veces la desviación estándar de la media móvil.

• La banda inferior: es resultado de restar a la media móvil simple 2 veces la desviación estándar de la media móvil.

Las Bandas Bollinger sirven para:

1- Identificar nivel de volatilidad.Las bandas se ensanchan cuando la volatilidad es alta y se estrechan cuando la volatilidad es baja.

2- Identificar los momentos en los que el precio experimenta un cambio de tendencia. Esto puede saberse cuando el movimiento del precio dibuja uno de los dos siguientes patrones en el gráfico:

• Patrón W o doble suelo. Durante este patrón, la tendencia bajista toca la banda inferior antes de experimentar un pequeño impulso alcista. Dicho impulso acaba rápidamente y el precio vuelve a descender hasta la banda inferior. Si ocurre un segundo impulso alcista en la banda inferior, podemos decir que se cumplió el patrón W, lo que nos indicaría el cambio de tendencia bajista a alcista.

• Patrón M o doble techo. Es lo opuesto al patrón W; es decir que el gráfico del precio debe ascender hasta la banda superior y experimentar un retrocedo y debe suceder dos veces en ese orden, dibujando el patrón M. Dicho patrón nos indica el cambio de tendencia alcista a bajista.

3- Medir la fortaleza de una tendencia. En términos generales, se considera que una tendencia es fuerte cuando los precios cierran por fuera de las bandas. Si la tendencia es alcista, las velas deben cerrar por encima de la banda superior. Si la tendencia es bajista, las velas deben cerrar por debajo de la banda inferior.

Ejemplo usando el par ATOM/USDT

_{He seleccionado el mismo ejemplo que usé para el indicador RSI. Como vemos, en la zona donde el indicador RSI ofrece señales de cambio de tendencia, se genera un patrón M dentro de las Bandas Bollinger, lo que puede entenderse como la confirmación de la señal de cambio de tendencia que generó el indicador RSI, el cual mostré anteriormente. Como vemos, eso fue lo que ocurrió.}

¿Cuáles son los factores a considerar al usar un indicador?

Comprender su estrategia comercial

     Cada trader debe desarrollar su propia estrategia de inversión. Esto se consigue mediante la práctica; un trader puede idear diferentes estrategias de inversión usando diferentes indicadores pero la práctica y la experiencia son las que le dirán cuál estrategia le es más efectiva según su estilo y sus conocimientos. Teniendo una estrategia comercial definida, se hace mucho más fácil elegir uno o más indicadores que sean útiles y eficaces según el estilo comercial del trader en particular. Además, un trader que conozca a profundidad su estrategia puede saber cómo configurar un indicador para obtener mejores resultados usando su estrategia.

Comprender la tendencia del mercado

     Todo trader debe reconocer que los indicadores funcionan sólo cuando sabe usar las tendencias del mercado a su favor. Es por ello que los traders deben entrenarse para comprender lo que ocurre en el mercado, especialmente los movimientos de precio y las tendencias. Comprender la tendencia alcista, la tendencia bajista, e incluso la tendencia lateral es de especial importancia para poder usar cualquier indicador. Si los indicadores nos dan señales de cambios de tendencia o de la fuerza de una tendencia pero no tenemos una comprensión clara del papel de las tendencias en el mercado, ¿cómo podemos usar los indicadores correctamente? Es por eso que los traders tienen la obligación de estudiar y asegurarse de que comprenden bien las tendencias si quieren ser exitosos.

Comprender el tipo de indicador

     Como ya expliqué, los indicadores líderes dan señales anticipadas sobre los movimientos que el precio hará. Pero, como también lo señalé, este tipo de indicadores pueden generar señales falsas, lo que podría conducir a un trader a fracasar en una operación. Es por ello que es más seguro usar los indicadores líderes junto con los indicadores rezagados. Además, los traders deben comprender que cada tipo de indicador se usa en momentos diferentes. Generalmente, los indicadores rezagados se usan para confirmar las señales de los indicadores líderes. Entonces un trader debe tener el conocimiento suficiente para saber si un indicador es líder o es rezagado y aplicarlos como es debido. Esto aumentará la probabilidad de éxito al momento de operar.

Encontrar confluencias

     Para evitar tomar decisiones de mercado basadas en señales falsas, es necesario juntar las señales de los indicadores técnicos con la acción del precio del tal manera que su funcionamiento en conjunto reduzca lo más posible el riesgo de equivocarse cuando se está operando. Los indicadores técnicos generan sus señales a partir de cálculos matemáticos con datos de los precios antiguos, en un intento de predecir lo que ocurrirá con el precio en el futuro. Entonces, para evitar fallas, debemos observar el movimiento del precio y buscar que la señal que nos dio el indicador técnico realmente se vea reflejado en el movimiento que hace el precio del activo, de esta forma aumentaremos la probabilidad de éxito en las operaciones.

Confluencia en el Comercio de Criptomonedas

     Se entiende por confluencia como el uso en conjunto de varios instrumentos o herramientas de análisis técnico para comprender de forma más efectiva al mercado y reducir los riesgos. Pueden confluir, por ejemplo, el análisis fundamental y el análisis técnico. Otro ejemplo de confluencia puede ser la combinación de diferentes tipo de indicadores técnicos para ser usado en conjunto. También se pueden combinar los indicadores técnicos con el método de la acción del precio para un mejor resultado. Todos los anteriores son confluencias.

Ejemplo práctico de una confluencia usando el par BTC/USDT

     Para este ejemplo decidí usar en conjunto un indicador líder y un indicador rezagado, los cuales son el indicador CCI y el indicador MACD, respectivamente. Este ejemplo también nos permite observar cómo podemos diferencias señales falsas de señales fiables usando estos indicadores en conjunto.

     Si observamos la imagen anterior, podemos ver que he dibujado dos rectángulos para identificar dos zonas que llamaron mi atención. Hablaré de ellas:

1. Rectángulo azul: este rectángulo nos señala el momento en el que el indicador CCI nos dio consecutivamente varias señales de cambio de tendencia que no fue confirmada por el indicador MACD. Cuando en esta zona vemos el indicador CCI que constantemente está descendiendo hasta llegar al nivel de sobreventa para luego regresar. Cuando este indicador abandona el nivel de sobreventa, normalmente se entiende como una señal de cambio de tendencia de bajista a alcista, por lo que se hace ideal entrar. Pero si vemos el gráfico del precio, esto no es lo que ocurre. Mientras el precio sigue descendiendo, el indicador CCI entra y sale de la zona de sobreventa, generando muchas señales falsas. Si nos encontrásemos en este escenario, podemos identificar que lo que observamos es una señal falsa si usamos el indicador MACD. Si lo observamos detenidamente, durante todo el descenso del precio el indicador MACD nunca dio una señal de cambio de tendencia. La media móvil rápida se mantuvo por debajo y descendiendo (recordemos que una señal de cambio de tendencia de bajista a alcista sucede cuando la media móvil rápida cruza hacia arriba la media móvil lenta). Como vemos, esperar la confirmación del indicador MACD nos hubiese salvado de una operación fracasada.

2. Rectángulo morado: Aquí ocurre el caso contrario al anterior. El indicador CCI nos da una señal de que el precio va a entrar en una tendencia alcista. Acto seguido, el indicador MACD confirma esta señal haciendo un cruce dorado (media móvil rápida cruza hacia arriba). Como vemos, las señales fueron verdaderas: el precio hizo un ascenso alcista.

En conclusión, combinar correctamente un indicador líder con un indicador rezagado puede ayudarnos a obtener señales fiables y operaciones exitosas.

Cómo filtrar señales falsas de un indicador

     Para detectar una señal falsa basta con observar el movimiento del precio después de ver la señal que nos generó el indicador. La señal será falsa si el movimiento del precio no concuerda con la señal que nos dio el indicador. Si el movimiento del precio sigue la dirección que la señal predijo, entonces la señal es correcta. A este método se le conoce como confirmación de la señal mediante la observación de la acción del precio. Existen otros métodos pero esta es la más usada y eficiente.

Ejemplo usando el par ADA/USDT

     La imagen anterior es un ejemplo de una señal falsa que generó el indicador MACD. Vemos el círculo rojo que muestra la señal falsa y la elipse roja que muestra lo que el movimiento del precio hizo. Se puede notar que la señal no dio la señal esperada. Un cruce dorado en las medias móviles del indicador MACD significa que la tendencia bajista está por terminar para dar paso a un tendencia alcista. Sin embargo, eso no fue lo que ocurrió.

¿Qué es la divergencia?

     El término divergencia hace referencia a la diferencia gráficamente visible entre la señal del indicador y el movimiento del precio. Suele interpretarse como una reversión anticipada de la tendencia antes de verse reflejado en el movimiento del precio, por lo que puede ser útil para ayudar a los traders a planificar una estrategia antes de que la reversión ocurra. Existen dos tipos de divergencias: divergencia alcista y divergencia bajista, los cuales describiré en breve.

• Divergencia alcista: Este tipo de divergencia ocurre cuando el indicador genera una señal de tendencia alcista pero el movimiento del precio está dentro de una tendencia bajista. Cuando esto ocurre, se interpreta que la tendencia bajista pronto terminará para dar paso a una tendencia alcista. Obsérvese la imagen a continuación:

     Se aprecia en la imagen anterior una divergencia ocurrida en el par ETH/USDT. Se ve claramente cómo el indicador MACD formó máximos más altos, mientras que el movimiento del precio formó máximos más bajos. Los traders que interpretan esta divergencia como una anticipación a un cambio de tendencia pueden aprovechar el momento para operar pero una operación en esas condiciones es de alto riesgo.

• Divergencia bajista: Es lo contrario a la divergencia alcista. Esto quiere decir que ocurre cuando el indicador genera una señal de tendencia bajista pero el precio sigue dentro de un movimiento alcista. Se interpreta que la tendencia alcista está por terminar y una tendencia bajista iniciará pronto. Obsérvese la imagen a continuación:

     Puede verse en el ejemplo extraído del par SOL/USDT lo que ocurre durante una divergencia bajista: el indicador MACD dibujó una una secuencia de máximos más bajos, mientras que el movimiento del precio trazó una secuencia de máximos más altos. Se puede operar interpretando este hecho como una anticipación a la tendencia pero se considera una operación de alto riesgo.

Conclusión

El análisis técnico del mercado es el más utilizado para idear estrategias de inversión. El análisis técnico usando indicadores puede resultar muy útil y provechoso si se sabe aplicar correctamente. En este post intenté explicar lo mejor posible las dos categorías de indicadores (líderes y rezagados), tratando de ser lo más claro posible. Todos los traders deben conocer muy bien estos conceptos, ya que estos indicadores brindar información de suma importancia sobre el movimiento de precios, la cual podemos aprovechar para idear estrategias de inversión y obtener ganancias. Agradezco de nuevo la profesor por tan agradable lección llena de enseñanzas, me ha sido de mucho utilidad para entender estos conceptos.