Fue desarrollado y creado por Richard Wyckoff quien nació el 2 de noviembre de 1873 y falleció el 7 de marzo de 1934. Y el método de Wyckoff su inicio se remonta a principio de 1930. Se fundamenta en una serie de orígenes y habilidades tácticas establecidas para traders e inversores. Wyckoff paso gran tiempo de su vida enseñando y su trabajo tuvo una gran influencia en el análisis técnico moderno. Y aunque el método de Wyckoff inicialmente se centró en acciones, en la actualidad es útil y aplicable para cualquier mercado de finanzas.

Cabe destacar que el método de Wyckoff fue también inspirado en otros métodos financieros de grades inversores exitosos en el mundo financiero.

El método de Wyckoff es un sistema de inversión que intenta predecir cambios futuros en los precios de los activos financieros mediante la interpretación de las fases del mercado. El objetivo final es generar beneficios a corto, mediano, y largo plazo a través de la inversión.

Richard Wyckoff creó el hombre compuesto como representación imaginaria en el mercado. Muchos quizás piensen que “el hombre compuesto” es una figura real dentro del mundo financiero y pues no, es un personaje que nos regala Wyckoff para entender y aplicar su método.

Digamos que, el hombre compuesto representa a los creadores de mercado, veámoslo como personas con mucho dinero. Y pues, el hombre compuesto tiene como eficiencia el obtener beneficios y poder comprar económico y vender costoso.

A lo largo de los años, el hombre compuesto a sido una gran herramienta para los traders e inversores y asimismo para novatos inexpertos. Bien sabemos que es una gran táctica empleada para controlar el mercado a su conveniencia y para tener buena racha en sus ganancias. Y como todo en este mundo se rige en leyes y bases, también es el caso del hombre compuesto. Wyckoff deja para nosotros las siguientes leyes para tener éxito en nuestras operaciones y no cometer los mismos errores una y otra vez.

-Acumulación: en esta fase Wyckoff propone que las manos fuertes comienzan acumular posesiones en compra en un activo en concreto. Dicho de otra forma, comienzan a acumular dicho activo para agotarla oferta. Por lo general, y a grandes rasgos, veremos un incremento de volumen en un área de soporte luego de que el mercado venga de una fase bajista. Cuando este proceso comienza, debemos estar alertas a un posible giro en la tendencia e inicio de un impulso alcista de nuevo.

-Tendencia alcista: una vez que la lateralización creada en la fase de acumulación se rompe, se da inicio a un posible impulso de alcista que se denomina “mercado alcista”. En esta fase es donde las manos fuertes empiezan a cosechar sus ganancias hasta que ya no esten interesados en mantener sus posesiones y comienzan a distribuirlas poco a poco para cerrarlas, dando inicio a una fase de distribución.

-Distribución: durante esta fase las manos fuertes empiezan a cerrar sus compras. Durante esta fase veremos prácticamente lo opuesto a la acumulación, es decir, un incremento de volumen entorno a un área de resistencia y luego una fase lateral. Una vez que inicia este proceso, debemos estar alertas a un posible giro en el mercado en cuanto a dicha lateralización se rompa.

-Tendencia bajista: una vez que la lateralización de la fase de distribución se rompe, significando que las manos fuertes inyectaron la oferta que absorbieron antes de regreso del mercado, creando un nuevo desbalance en favor ahora de los vendedores o de la oferta, esperamos ver un impulso bajista causado por el nuevo desbalance en el mercado.

Ley de oferta: determina que la oferta tiene una relación directa con el precio, es decir, a mayor precio del activo, mayor es la cantidad de dicho activo. En otras palabras, si tenemos abundancia de un producto que tiene un valor alto poca gente estará interesada en comprar dicho producto lo que conocemos como mercado bajista.

Ley de demanda: en este caso la demanda es proporcional al precio del producto, es decir, cuanto mayor es el precio de un bien determinado, menor es la cantidad producida de dicho bien. En otras palabras, si tenemos escases de un producto que tiene un precio alto que es de alto valor habrá mucha gente interesada en comprar dicho producto, lo que conocemos como un mercado alcista.

En este sentido diremos que la oferta es la fuerza bajista en el mercado y la demanda es la fuerza alcista.
Representaremos esta ley de una manera sencillo con una fórmula simple:

-Demanda: precio alcista
-Oferta: precio bajista
-Demanda=Oferta: no ocurren grandes cambios en el precio.

Traders profesionales e inversores de gran importancia aplican este método de Wyckoff para comparar el precio y el volumen y así obtienen una mejor visualización entre la oferta y demanda.

Por lo tanto, cualquier persona con buenos conocimientos y aplicando este método de Wyckoff se fijarán tanto en el precio como en el volumen para usar sus estrategias a la hora de invertir. El precio y el volumen son factores importantes para aplicar sus operaciones, se debe estudiar correctamente.

La ley de causa y efecto manifiesta que las diferencias entre la oferta y la demanda no son casuales. Estas diferencias se representan en etapas de preparación como resultado de sucesos específicos. Según Wyckoff, un período de acumulación provoca una tendencia alcista donde la acumulación es la causa y esta tendencia alcista es el efecto. En un período de distribución acontece lo contrario induciendo así una tendencia de mercado bajista donde la distribución es la causa y el mercado bajista el efecto.

Wyckoff desarrolló métodos basándose en la zona de acumulación y en la zona de distribución que le permita estimar la duración probable de una tendencia en el mercado tras una ruptura en una zona de consolidación.

Hablando en términos de Wyckoff, él nos explica esta ley de la siguiente manera:

(Causa) son los procesos de acumulación y distribución.

(Efecto) es la liberación potencial del precio sea al alza o a la baja.

La acumulación (causa) dará como resultado un mercado alcista (efecto).

La distribución (causa) dará como resultado un mercado bajista (efecto).

Entender bien la ley de esfuerzo y resultado es importante porque si la entendemos bien podemos pronosticar un cambio de tendencia en el mercado. Wyckoff afirmó que los cambios de precio en un activo son resultado de un esfuerzo, el esfuerzo es representado por el volumen.

Cuando la acción del precio muestra una relación de armonía con el volumen, la probabilidad de que la tendencia se mantenga en la misma dirección es alta. Sin embargo, si el volumen del precio diverge de forma significativa hay una alta probabilidad de que se produzca un mercado lateral o un cambio de tendencia.

El volumen representa la actividad de los participantes en ese momento sea comprando o vendiendo.

Esta ley suministra alertas o notificaciones con anticipación de un posible cambio en el futuro próximo del mercado. Las diferencias que tienen el precio y el volumen frecuentemente señalan que habrá un cambio en la tendencia de precios en el mercado.

En primer instante vemos que viene una acumulación bastante cómoda y estable dandole al inversor la señal del mercado alcista.

Como segundo análisis podemos observar que la tendencia alcista va sin problemas alzando vuelo sin interrupción hasta que por fin llegamos a nuestra acumulación.

Seguido de esto el mercado sigue en alza hasta que llegamos a nuestra fase de distribución y esto significa que cada inversor o traders se despoja de sus activos y los distribuye.

En el siguiente paso vemos la tendencia bajista o el mercado bajista causado por la distribución y nuestra baja de precio es el efecto que encontramos en el método de Wyckoff donde podemos observar claramente que el final de esa caída es una acumulación y esto quiere decir que el proceso se repetirá nuevamente.

Primeramente gracias por esta clase a la profesora @fendit, a sido muy interesante y aprendí mucho y aplicaré mucho.

He llegado a la conclusión que mediante este método podemos operar como grandes inversores, pues si bien vemos Wyckoff empezó como cada uno de nosotros hasta convertirse en un gran hombre en la historia del mundo financiero. Recomiendo que vean las clases una y otra vez para que la entiendan y puedan ser exitosos.

El método de Wyckoff es muy conocido ya que es creado por un corredor de bolsas de Wall Street que después fue su propio jefe y con la finalidad de generar las mejores ganancias a largo plazo y tener mucho volumen financiero.