Hola estimados amigos de la #CryptoAcademy.

Sin duda que los promedios móviles constituyen los indicadores preferidos por los traders para incluirlos en su análisis técnico, nos brindan mucha información y líneas suaves que podemos interpretar fácilmente. Y con respecto a este tema, el profesor @shemul21 nos trae en su primera conferencia en la CryproAcademy un importante conocimiento y su experiencia en el uso de este indicador, que si es bien empleado, nos ayudará a identificar mejor una tendencia, anticipar posibles reversiones y mejorar nuestras operaciones al determinar un mejor momento para entrar o salir de un mercado.

Imagen elaborada en PowerPoint.

Aprendamos mucho más del tema con esta tarea. Empecemos.

1. Explique su comprensión de la media móvil

El gráfico de precios de una criptomoneda se suele visualizar mediante el conocido gráfico de velas japonesas, pero si bien esta es la mejor forma de seguir el precio de una moneda, también es cierto que a veces con tantas fluctuaciones puede ser difícil de identificar claramente una tendencia. En ese aspecto, la Media Móvil nos ayudan mucho a interpretar mejor el movimiento de los precios, al proporcionarnos una línea suavizada que representa la acción del precio.

Específicamente hablando, una Media Móvil es un indicador utilizado en el análisis técnico que nos va suministrando el cálculo de un precio promedio en base a los precios pasados, y que se va actualizando conforme se actualizan los precios de una criptomoneda. Es por ello, que al incluir este indicador en el gráfico de precios se observa una línea continua de manera suavizada que nos indica el precio promedio de una moneda en un momento dado con respecto a un periodo de tiempo determinado.

Ejemplo de una Media Móvil Simple en un gráfico de precios. Fuente: captura de pantalla tomada de tradingview.com.

Es por ello que se emplea el término móvil, porque no solo se presenta el último promedio calculado, sino que también se van manteniendo unidos todos estos promedios a medida que se va ajustando el precio para un periodo de tiempo dado, representando así una línea que va siguiendo la acción del precio, señalando más fácilmente la tendencia que siguen.

Y la tendencia no solamente la podemos inferir por la inclinación de la Media Móvil, si consideramos que un promedio nos señala el valor más justo de una moneda según sus precios pasados, y que los precios pueden estar en cierto momento futuro por encima o por debajo de este valor; podremos entender que cuando los precios se mueven por encima de esta línea la fuerza de compra esta dominando el mercado, señalando una tendencia alcista, mientras que si los precios se mueven por debajo de la media la fuerza de venta tiene el control, lo que nos señala una tendencia bajista.

A veces podremos notar que el carácter emocional del mercado hace que los precios interactúen con la línea de la Media Móvil, haciendo que muchas veces actúen como soportes o resistencias donde los precios rebotan al tocarla para seguir con la tendencia actual; pero otras veces los precios cruzan la línea de la Medía Móvil indicando una muy posible reversión de la tendencia; por ejemplo, cuando observamos que los precios se mueven por encima de la Media Móvil y la cruzan rompiendo hacia abajo es indicativo que la tendencia alcista ha perdido fuerza y posiblemente haya terminado.

Entonces, una Media Móvil es un indicador que nos puede suministrar mucha información cuando lo comprendemos bien, pero hace falta ajustar bien el número de periodos para que nos señale bien la tendencia del mercado y el precio promedio más adecuado de una criptomoneda en el pasado reciente, para poder emplear este valor para estimar su valor en el futuro próximo. Ya que mientras más periodos se utilicen es más lenta para reaccionar al movimiento de los precios, pero también es más estable y filtra mejor las señales.

Así que depende de nosotros practicar con este indicador hasta encontrar el número de periodos que ajusten mejor la Media Móvil a nuestras preferencias y estilo personal, e incluso combinar diferentes tipos de Medias Móviles que según nuestro gusto nos indiquen mejor las señales para entrar o salir del mercado.

2. ¿Cuáles son los diferentes tipos de media móvil? Diferenciar entre ellos

Existen diferentes tipos de Media Móvil que podemos emplear en el análisis técnico de criptomonedas, siendo los más importantes son los siguientes:

Media Móvil Simple

La Media Móvil Simple (también llamada SMA) es un promedio aritmético que se obtiene al sumar los precios de cierre correspondientes a un número definido de periodos de tiempo, dividiendo el resultado por el número de periodos. Luego, al registrarse un nuevo periodo de tiempo, se elimina el precio del primer periodo empleado en el cálculo y se añade el precio del nuevo periodo. De esta forma se obtiene una línea continua que suaviza la gráfica de precios al convertirla en una curva que va registrando el comportamiento de los precios.

Se calcula mediante la siguiente expresión:

Donde, Close_i, N son los valores de los precios de cierre desde el periodo actual hasta el N, y N es el número de periodos utilizados en el cálculo.

Este N corresponde entonces al intervalo de tiempo en base al cual se determina el promedio de los precios, es decir, si elegimos 10 periodos esto hará que la SMA se calcule promediando los precios de las últimas 10 velas o barras, pudiendo estar estas en minutos, horas, días, etc.

Veamos un ejemplo de cálculo empleando los precios del Steem, tomando los primeros quince días del mes de febrero, y calculando la SMA de 10 periodos. Los datos de precios fueron tomados de Coinmarketcap y procesados enExcel.

Ejemplo de cáculo de la Media Móvil Simple. Fuente: @emiliomoron.

Con esta imagen podemos ver como los precios son representados mediante una curva suavizada. Por medio de este método de cálculo podemos darnos cuenta también que la SMA le otorga la misma ponderación a todos los precios empleados en el cálculo, es decir, todos tienen la misma relevancia. Así que viene siendo N el factor que mayor influencia tendrá en el suavizado de la curva, por ello hay que tener siempre en cuenta que un mayor número de periodos nos da una línea con menos fluctuaciones pero que reacciona con más retraso a la acción del tiempo.

Media Móvil Exponencial

La Media Móvil Exponencial, conocida comúnmente como EMA, es igualmente un indicador de tendencia que también sirve para proporcionar una línea que suaviza la gráfica de los precios, pero a diferencia de la anterior, esta le otorga mayor relevancia a los últimos datos de precios de todo el periodo seleccionado para el cálculo. Es decir, es un promedio ponderado en el cual se asigna mayor relevancia a los datos más recientes, lo que hace que esta línea responda más rápido a la acción del precio.

Para su cálculo se emplea la siguiente formula:

Donde, t hace referencia al valor actual, t-1 al valor previo, y K es una constante que toma un valor igual a 2/(N-1), siendo N el número de periodos seleccionados.

Veamos cómo se calcula con los datos del ejemplo anterior, añadiendo a ese ejemplo una EMA de 10 periodos.

Ejemplo de cáculo de la Media Móvil Exponencial. Fuente: @emiliomoron.

Como podemos observar en el ejemplo, para calcular la EMA actual debemos considerar el valor previo de la EMA (para el primer cálculo se toma la SMA, ya que aún no hay valor de EMA) y también el valor presente del precio de cierre, lo que demuestra que los últimos valores son los que van teniendo más relevancia en comparación con los primeros valores del periodo seleccionado.

Como resultados, la EMA responde más rápido al movimiento repentino de los precios, y como vemos en la imagen anterior, sigue más de cerca la acción del precio que la SMA.

Media Móvil Ponderada

La Media Móvil Ponderada, WMA, es otro indicador de seguimiento de tendencia, su funcionamiento es muy similar a la EMA, en el sentido de que asigna un valor diferente a cada dato, pero esta le otorga aún más relevancia a los datos de precios más recientes y mucho menos a los datos más antiguos, lo que reduce aún más el retraso en la respuesta observada en la SMA.

Esencialmente, la WMA calcula el promedio de los precios de cierre dados durante un determinado período de tiempo, sumando todos los precios de cierre multiplicados por un factor de ponderación, y luego dividiendo el resultado por la suma de estos factores de ponderación. La fórmula para el cálculo se puede escribir de la siguiente forma:

Donde, t hace referencia al valor actual y W es el factor de ponderación, que se asigna en base al número de periodos.

Veamos un ejemplo calculando la WMA para los precios del Steem de los primero 10 periodos, siendo el primero el más reciente.

Y ahora vamos a añadir esta nueva línea al gráfico de precios anterior.

Cálculo de Media Móvil Ponderada y comparación con ka SMA y EMA. Fuente: @emiliomoron.

Como podemos observar en la imagen, la WMA es aún mucho más sensible a la acción del precio en comparación con la SMA y la EMA.

Diferencias entre los tipos de Media Móvil

Aunque la diferencia más resaltante entre los diferentes tipos de medias móviles es el método de cálculo empleado para cada una, podemos destacar algunas de sus diferencias.

SMA	EMA	WMA
Todos los precios tienen la misma ponderación	Los precios más recientes tienen mayor relevancia.	Asigna aún más valor a los precios más recientes.
Presenta mayor retraso con respecto a la acción del precio	Tiene menos retraso para describir el movimiento de los precios.	Es la más rápida en responder a los cambios en los precios.
Debido a lo anterior es más estable y menos susceptible a señales falsas.	Debido a que se mueven más rápido generan más señales falsas.	Es muy sensible a los cambios repentinos en los precios.
Funciona mejor para análisis a largo plazo.	Se emplea mejor para análisis a corto plazo.	Es confiable en análisis de corto y largo plazo

3. Identifique los puntos de entrada y salida utilizando la media móvil. (Demostración con capturas de pantalla)

En clase el profesor hizo una demostración de cómo entrar en una operación utilizando la media móvil, y para este ejercicio emplearé también una SMA de 100 periodos y una EMA de 20 periodos. Para poder identificar los puntos más adecuados de entrada y salida de un mercado primeramente debemos utilizar estos dos indicadores para reconocer cual es la tendencia del mercado, y para eso basta con observar si la gráfica de los precios se está moviendo por encima o por debajo de las líneas del indicador. Veamos cómo utilizarlo.

Punto de entrada

Captura de pantalla tomada de Tradingview.com.

En la imagen anterior correspondiente al grafico del par SOL/USDT podemos observar una buena oportunidad de compra, primero podemos notar que los precios registraron una breve tendencia bajista, momento que podemos notar al observar los precios moviéndose por debajo de las líneas de la EMA20 y la SMA100. Luego notamos una reversión de la tendencia, el precio rompe por encima de la EMA20 y cómo podemos observar, la EMA20 es la primera en reaccionar a este movimiento, luego observamos que tanto los precios como la EMA20 cruzan la SMA100, por lo que tenemos una buena señal del inicio de una tendencia alcista.

Como podemos ver en la imagen, los precios tienen un buen impulso alcista, se mantienen por encima de la SMA100, por lo que la fuerza compradora se puede mantener un largo plazo, y como también podemos ver, los precios utilizan la EMA20 como una especie de soporte dinámico, por lo que la tendencia alcista tiene fuerza.

Entonces, para entrar a este mercado espero que haga una corrección después del movimiento alcista, y al ser rechazado por la EMA20 hago mi entrada dos velas después; en este ejemplo he colocado el Stop Loss justo por debajo de las Medias Móviles, para no colocarlo tan abajo en el soporte que hicieran los precios, y el Take Profit lo he colocado manteniendo una relación riesgo/recompensa de 1:2.

Punto de salida

Captura de pantalla tomada de Tradingview.com.

En la anterior imagen podemos observar un buen momento para realizar una operación de venta en el mismo par de monedas, SOL/USDT, un tiempo después de la operación anterior, los precios alcanzaron un máximo y cambiaron su tendencia. Como podemos notar al revertirse la tendencia los precios cruzan por debajo de la EMA20 y luego cruzan por debajo de la SMA100, luego de esto la EMA responde cambiando su dirección y vemos como cruza también por debajo de la SMA100, estas rupturas nos indican que la tendencia alcista ha finalizado y que podemos buscar oportunidades de venta.

En la imagen podemos observar que la SMA100 nos está señalando una tendencia general bajista en el mercado a largo plazo, mientras que la EMA20 está actuando como una resistencia dinámica para los precios, lo que es una señal de que los vendedores tienen el control.

En este caso, he hecho mi entrada en venta luego de observar el cruce de las dos medias móviles, nuevamente esperando que el retroceso de los precios fuera rechazado por la EMA20 como una confirmación de la tendencia, entonces he colocado mi posición ubicando mi Stop Loss por encima de las medias móviles, un poco por debajo del anterior máximo, y el Take Profit lo he colocado para obtener una relación riesgo/recompensa de 1:2 para maximizar los beneficios.

4. ¿Qué entiendes por Crossover? Explícalo con tus propias palabras

Como ya hemos mencionado antes, una Media Móvil nos ofrece una representación suavizada del movimiento de los precios, y con el ejercicio de la anterior pregunta hemos podido observar como al combinar dos medias móviles podemos identificar momentos adecuados para realizar nuestras operaciones. En este caso analicemos como al combinar una media móvil rápida con una media móvil lenta nos puede brindar señales rentables.

Precisamente esta combinación de medias móviles busca identificar claramente una tendencia y filtrar las señales que una sola media móvil no podría filtrar, así, digamos que al incorporar una EMA de 50 periodos, tendremos una línea que reacciona más rápido y sigue más de cerca la acción del precio, y al tener también una EMA de 200, tendremos una línea que reacciona tardíamente, pero también será más estable y menos sensible a los cambios repentinos.

Entonces, para aplicar la estrategia del crossover vamos a incorporar dos medias móviles, en el gráfico de precios de la criptomoneda en la que deseamos invertir, una será de periodos cortos y otra de periodos largos, y vamos a esperar que la media móvil corta cruce por encima o por debajo a la media móvil larga, si este movimiento también está siendo seguido por los precios, tendremos una confirmación muy fuerte de la tendencia que sigue el mercado. Como nos ha dicho el profesor en su clase, con este método recibiremos menos señales para operar, pero la rentabilidad de las que se presenten puede que sea muy alta.

Resumiendo, debemos seguir dos reglas para poner en práctica esta estrategia:

• Al observar que los precios superan ambas medias móviles, debemos esperar que la media móvil rápida cruce por encima de la media móvil lenta, y si esta acción va seguida del movimiento de los precios en la misma dirección tendremos una fuerte confirmación para comprar.

• De forma análoga, si los precios se mueven por debajo de ambas medias móviles, debemos esperar a que la medía móvil rápida cruce por debajo de la media móvil lenta para entrar en venta.

• Se puede mantener la posición mientras estas condiciones se cumpla cualquiera de estas condiciones.

Veamos la aplicación de esta estrategia, en el siguiente gráfico de precios para el par AVAX/USDT he añadido una EMA de 50 periodos, que será la rápida, y una EMA de 200 periodos, que será la lenta.

Captura de pantalla tomada de Tradingview.com.

Como podemos observar en la imagen, los precios del AVAX se vienen moviendo por debajo de las dos medias móviles, luego, el día 14 comienza un movimiento al alza que lleva a los precios a superar a ambas media al día siguiente, luego de este movimiento vemos que la EMA50 (naranja) cambia de dirección y cruza por encima de la EMA200 (verde), esta es la señal que nos confirma que podemos abrir una posición larga.

Ahora debemos buscar el mejor momento para entrar, como en este caso solo veo que los precios se separan de ambas medias y continúan moviéndose por encima, solo espero dos velas después del cruce de medias para hacer la entrada. Como vemos, el precio experimento un buen movimiento alcista, por lo que manteniendo la relación de riesgo/beneficio de 1:2 hubiésemos logrado una buena operación siguiendo este método.

Veamos la aplicación de esta estrategia para entrar a un mercado en venta, igualmente para este ejemplo he añadido una EMA de 50 periodos y una EMA de 200 periodos para analizar el gráfico de precios del par SHIB/USDT.

Captura de pantalla tomada de Tradingview.com.

En la imagen anterior podemos observar como los precios se venían moviendo por encima de las dos EMA, prácticamente utilizando la EMA50 (naranja) como un soporte dinámico, luego vemos que los precios rompen la línea de la EMA50 e inician una tendencia bajista, más adelante, el día 17 de enero rompen por debajo de la EMA100 (verde), y poco después observamos el cruce de la EMA50 por debajo de la EMA100, esta es la señal que esperábamos para abrir una operación corta. Ahora buscamos el mejor momento para entrar, como una aproximación y rechazo de la EMA50, sin embargo como vemos que los precios solo se siguen separando de la media móvil podemos entrar un par de velas después del cruce.

Como vemos en la imagen, tenemos un buen movimiento a la baja, colocando el Stop Loss justo por encima de las medias móviles y el Take Profit con una relación riesgo/beneficio de 1:2 también hubiésemos logrado una operación exitosa siguiendo este método.

5. Explique las limitaciones de la media móvil

Como hemos visto, la media móvil es un indicador muy útil para identificar tendencias, pero como cualquier otro indicador no es 100% infalible, y tiene algunas limitaciones que puede generar algunos fallos.

• Al analizar sus métodos de cálculo nos habremos dado cuenta que se basan en periodos pasados, por lo que es un indicador rezagado con respecto a la acción del precio.
• Están diseñadas para identificar tendencias, por ello pueden resultar muy eficientes en tales condiciones, pero en un mercado lateral pueden generar muchas señales de compra y venta nada rentables.
• Se requiere de práctica para ajustar el número de periodos a utilizar en la media móvil para las señales que busca el operador. Muy corto sigue más de cerca el precio pero proporciona muchas señales, y mientras más largo es más estable, pero podríamos entrar tarde en un mercado y perder de mayores beneficios.
• Al ser un indicador rezagado se debe combinar con otro tipo de indicador que nos permita anticipar un movimiento y luego confirmar la tendencia con la media móvil.

6. Conclusión

Después de analizar cómo funciona la media móvil como un indicador de seguimiento de tendencias, es fácil comprender porque es uno de los indicadores más utilizados por los traders, ya que nos brinda un método que filtra el ruido de la curva de precios proporcionando una curva suavizada que describe la acción de los precios, lo que nos permite visualizar claramente la tendencia que sigue el mercado.

Como hemos visto, fundamentalmente los tipos de medias móviles se basan en promedios de datos de precios pasados, pero se diferencian en el método de cálculo, considerando en la SMA que todos los datos tienen igual relevancia, pero en la EMA y WMA que son más importantes los datos más recientes.

También hemos utilizado la estrategia del cruce de medias móviles para identificar puntos de entrada o salida en un mercado, demostrando que es un método fácil de implementar y muy confiable en las señales que proporciona.

Así como otros indicadores la media móvil tiene sus limitaciones y la selección del número de periodos requiere de práctica, pero sin duda este indicador nos ofrece una clara visión de las tendencias, y al operar con ellas nos permite obtener resultados.

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Bueno amigos espero que les guste mi investigación y que la información les sea de utilidad, hasta la próxima.