谈谈期权对冲操作

最近几天体验了一把期权操作
1、 如何下单：https://busy.org/@andrewma/2spb6p
2、 如何平仓：https://busy.org/@andrewma/2
3、 期权风险：https://busy.org/@andrewma/3hwukt

今天想聊一下我对使用期权对冲的理解。最早听说期权，是可以用来做对冲从而达到规避风险的效果。但实际怎么操作呢？

金融学上，对冲（hedge）指特意减低另一项投资的风险的投资。它是一种在减低商业风险的同时仍然能在投资中获利的手法。一般对冲是同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。Source: https://baike.baidu.com/item/%E5%AF%B9%E5%86%B2/650238?fr=aladdin

从来对名词解释就比较头大，不如先记下我的理解，然后再慢慢体会吧。

举个例子：我之前下了一笔看多，如果到期后，交割价比我的成交价低，则这笔看多期权就会亏损。所以，如果我现在实际卖出该笔标的（对应的币种），那么在交割日时，实际上来说，就是在相对高点卖出了。则这笔期权和正常买卖交易实现了某种意义上的对冲。当然，如果你100%能断定涨的话，即可以买看多期权同时又可以实际买入，这样风险也就最大，赔则全赔。同理，如果现在买入看跌期权，如果担心交割价比成交价高，则可以实际买入该标的，即说明当下是在低位买入。

我的理解大概是这个样子，写这篇时已经错过了昨天可以平仓赚的机会，而今天是交割日，现在市价一直在跌跌不休，期权的风险往往要早于交易市场，所以风险肯定更大一些。谢谢大佬们之前的提醒 @softmetal @sct.jack.cn1，我还是玩玩就撤吧~